อภิธานศัพท์นักเทรด
เข้าใจคำศัพท์ที่อยู่เบื้องหลังคำสั่งซื้อขาย: ราคา สัญญา ความเสี่ยง และการทดสอบกลยุทธ์ แต่ละรายการมีตัวอย่างการใช้งานจริง
การวิเคราะห์กราฟกรอบเวลา
ระยะเวลาที่แท่งกราฟหนึ่งแท่งแสดง คาบอินดิเคเตอร์มักนับเป็นแท่ง ไม่ใช่วันตามปฏิทิน
เครื่องมือศึกษาคาบ 20 แท่งครอบคลุมประมาณ 20 ชั่วโมงบนกราฟรายชั่วโมง และ 20 ช่วงซื้อขายบนกราฟรายวัน
การทดสอบกลยุทธ์การทดสอบย้อนหลัง
การจำลองกฎซื้อขายที่ระบุชัดเจนบนข้อมูลย้อนหลัง โดยกำหนดสมมติฐานด้านการดำเนินคำสั่งและต้นทุน
การเปลี่ยนสัญญาณจากราคาปิดแท่งไปเป็นราคาเปิดแท่งถัดไปอาจเปลี่ยนผลจำลองอย่างมีนัยสำคัญ
การวิเคราะห์กราฟการทะลุและการทะลุหลอก
การเคลื่อนผ่านแนวรับหรือแนวต้าน การกลับเข้าช่วงเดิมอาจเป็นการทะลุหลอก
ราคาผ่านแนวต้าน 100 แล้วกลับมา 98: อาจเป็นการทะลุหลอก
ความเสี่ยงและผลลัพธ์การบังคับปิดสถานะ
การบังคับลดหรือปิดสถานะเมื่อบัญชีหรือสถานะไม่เป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จินภายใต้กฎผลิตภัณฑ์อีกต่อไป
การกระตุ้นอาจใช้ราคาอ้างอิงต่างจากราคาซื้อขายล่าสุดที่แสดงบนกราฟ
การทดสอบกลยุทธ์การปรับให้เข้ากับข้อมูลมากเกินไป
การเลือกกฎให้เฉพาะเจาะจงกับตัวอย่างอดีตมากจนข้อได้เปรียบที่เห็นอาจไม่ใช้ได้กับข้อมูลใหม่
การเลือกชุดพารามิเตอร์ที่ดีที่สุดจากหลายร้อยชุดในช่วงเวลาหนึ่งจำเป็นต้องมีช่วงประเมินแยกที่ไม่เคยใช้มาก่อน
ความเสี่ยงและผลลัพธ์การลดลงจากจุดสูงสุด
การลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้าของมูลค่าสุทธิ การลดลงสูงสุดคือการลดลงลักษณะนี้ที่มากที่สุดในช่วงที่วัด
มูลค่าสุทธิลดจาก 1,000 เหลือ 800 เท่ากับลดลง 20% การกลับจาก 800 ไป 1,000 ต้องได้กำไร 25%
การวิเคราะห์กราฟการวาดค่าใหม่และการยืนยัน
ค่าอินดิเคเตอร์หรือเครื่องหมายที่แสดงอาจเปลี่ยนขณะแท่งปัจจุบันก่อตัว หรือเมื่อแท่งภายหลังยืนยันจุดเปลี่ยนทิศ
แฟร็กทัลที่มีศูนย์กลางบนแท่งก่อนหน้าจะทราบได้ต่อเมื่อแท่งด้านขวาที่ต้องใช้ปรากฏครบแล้ว
ความเสี่ยงและผลลัพธ์กำไรและขาดทุน (PnL)
กำไรหรือขาดทุนของสถานะ PnL ที่ยังไม่รับรู้ประเมินสถานะที่เปิดอยู่ ส่วน PnL ที่รับรู้แล้วสะท้อนสถานะที่ปิดแล้ว ผลสุทธิรวมต้นทุนที่เกี่ยวข้อง
ซื้อ 2 หน่วยที่ 100 และขายที่ 105 ได้ PnL ขั้นต้น 10 ก่อนหักต้นทุน
ราคาและตลาดขนาดติ๊ก
หน่วยการเพิ่มหรือลดราคาที่เล็กที่สุดที่อนุญาตสำหรับราคาเสนอหรือราคาที่ส่งคำสั่ง ต่างจากมูลค่าคำสั่งขั้นต่ำ
หากช่วงราคาคือ 0.05 ราคา 100.10 ตรงตามขั้น ส่วน 100.12 ไม่ตรง
ความเสี่ยงและผลลัพธ์ขนาดสถานะ
จำนวนที่ซื้อขาย สำหรับสถานะแบบเชิงเส้นอย่างง่าย ขาดทุนที่วางแผนไว้ขึ้นกับจำนวนและระยะถึง Stop; ต้นทุนและช่องว่างราคาเพิ่มความเสี่ยง
งบความเสี่ยง 20 เข้า 100 Stop 95: 20/(100−95) = 4 หน่วยก่อนต้นทุน
ราคาและตลาดความคลาดเคลื่อนของราคาดำเนินคำสั่ง
ส่วนต่างระหว่างราคาที่คาดกับราคาที่ดำเนินคำสั่งจริง อาจทำให้ผลดีขึ้นหรือแย่ลง
คำสั่งซื้อที่คาดราคา 100 แต่จับคู่ที่ 100.20 มีความคลาดเคลื่อนที่เสียเปรียบ 0.20 ต่อหน่วย
ราคาและตลาดความผันผวน
ขนาดหรือการกระจายของการเปลี่ยนแปลงราคาในช่วงที่กำหนด ความผันผวนสูงไม่ได้กำหนดทิศทาง
สองตลาดอาจจบที่ราคาไม่เปลี่ยนแปลง แต่ตลาดหนึ่งเคลื่อนไหวในช่วงกว้างกว่ามากระหว่างวัน
การวิเคราะห์กราฟความล่าช้าของอินดิเคเตอร์
ความล่าช้าที่เกิดจากการประมวลผลข้อมูลอดีต ซึ่งมักเป็นสิ่งแลกเปลี่ยนกับการลดสัญญาณรบกวนให้เรียบ
ค่าเฉลี่ยคาบยาวมักตอบสนองต่อราคากระโดดกะทันหันช้ากว่าค่าเฉลี่ยคาบสั้น
การทดสอบกลยุทธ์ค่าคาดหวังต่อรายการ
ผลเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็น รวมต้นทุน การประมาณจากอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนอนาคต
ชนะ 40% ได้ 30 แพ้ 60% เสีย 10 ต้นทุน 2: 0.4×30−0.6×10−2 = 4 ต่อรายการ
คำสั่งและสัญญาค่าธรรมเนียมซื้อขาย
ค่าใช้จ่ายของรายการที่จับคู่แล้ว ตรวจอัตราและฐานคำนวณ ทั้งเปิดและปิดอาจมีค่าธรรมเนียม
สมมติค่าธรรมเนียม 0.1% ของ 1,000 เท่ากับ 1 ต่อการจับคู่ ไม่รวมต้นทุนอื่น
การวิเคราะห์กราฟคาบย้อนหลัง
ปริมาณข้อมูลอดีตที่อินดิเคเตอร์ใช้ การปรับเรียบอาจยังได้รับอิทธิพลจากข้อมูลที่เก่ากว่าคาบที่ระบุ
SMA(20) เฉลี่ย 20 แท่ง ส่วน EMA(20) ส่งต่อข้อมูลจากแท่งก่อนหน้าแบบเวียนเกิด
คำสั่งและสัญญาคำสั่งจำกัดราคา
คำสั่งซื้อที่ราคากำหนดหรือต่ำกว่า หรือขายที่ราคานั้นหรือสูงกว่า ไม่รับประกันว่าจะจับคู่ได้
คำสั่งซื้อจำกัดราคาที่ 100 อาจยังไม่จับคู่ขณะที่ผู้ขายที่มีเสนอราคา 101
คำสั่งและสัญญาคำสั่งราคาตลาด
คำสั่งให้ดำเนินการกับราคาที่มี ให้ความสำคัญกับการดำเนินคำสั่งมากกว่าราคาคงที่ การมีให้ใช้ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์
หาก ask ที่ดีที่สุดเปลี่ยนก่อนดำเนินคำสั่ง ราคาที่จับคู่อาจต่างจากราคาที่เห็นตอนคลิก
คำสั่งและสัญญาคำสั่ง Stop-limit
เงื่อนไข Stop เปิดใช้งานคำสั่งลิมิต ลิมิตควบคุมราคาแต่ไม่รับประกันการจับคู่
Stop ขาย 95 ลิมิต 94: หากราคากระโดดลงไป 90 คำสั่งอาจไม่จับคู่
ราคาและตลาดคู่ซื้อขาย: สินทรัพย์ฐานและสินทรัพย์อ้างอิง
สินทรัพย์ฐานมีราคาเป็นหน่วยของสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาอาจชำระด้วยสกุลเงินอื่น
BTC/USDT ที่ 100,000 หมายถึง 1 BTC มีราคาที่เสนอ 100,000 USDT
คำสั่งและสัญญาจุดทำกำไร
เงื่อนไขออกจากสถานะที่เกี่ยวข้องกับผลลัพธ์เป้าหมาย ตรวจสอบราคาอ้างอิงที่ใช้กระตุ้นและประเภทคำสั่งหลังถูกกระตุ้น
เป้าหมายของสถานะซื้ออาจปิดความเสี่ยงที่ราคาสูงขึ้นได้ ภายใต้เงื่อนไขการดำเนินคำสั่ง
คำสั่งและสัญญาจุดหยุดขาดทุน
เงื่อนไขออกจากสถานะเพื่อจำกัดขาดทุน ราคากระตุ้นกับราคาดำเนินคำสั่งเป็นคนละแนวคิด จุดหยุดไม่ใช่เพดานขาดทุนที่รับประกัน
จุดหยุดที่ 95 อาจดำเนินคำสั่งต่ำกว่า 95 ระหว่างราคาเปิดกระโดดหรือเคลื่อนไหวรวดเร็ว
การวิเคราะห์กราฟไดเวอร์เจนซ์
ความไม่สอดคล้องระหว่างโครงสร้างจุดสุดขั้วของราคากับจุดสุดขั้วของอินดิเคเตอร์ที่วัด ณ จุดสอดคล้องกัน
ราคาทำจุดสูงใหม่แต่ออสซิลเลเตอร์ทำจุดสูงต่ำลงเป็นไดเวอร์เจนซ์ ไม่ได้ระบุว่าราคาจะกลับตัวเมื่อใดหรือจะกลับตัวหรือไม่
การวิเคราะห์กราฟแนวโน้ม
ทิศทางโครงสร้างราคาในช่วงที่เลือก อาจต่างกันระหว่างกรอบเวลาและกลับทิศได้
จุดสูงและจุดต่ำที่ยกสูงขึ้นบ่งชี้แนวโน้มขาขึ้นในกรอบเวลานั้น
การวิเคราะห์กราฟแนวรับและแนวต้าน
บริเวณราคาที่การลงหรือขึ้นเคยหยุด อาจถูกทะลุและไม่รับประกันการกลับตัว
การเด้งซ้ำใกล้ 100 บ่งชี้แนวรับ; การหลุดลงอาจทำให้แนวรับใช้ไม่ได้
ราคาและตลาดปริมาณซื้อขาย
ปริมาณที่ซื้อขายภายในช่วงเวลาและแหล่งข้อมูลที่กำหนด ปริมาณสกุลฐาน ปริมาณสกุลอ้างอิง และจำนวนติ๊กเป็นคนละมาตรวัด
ซื้อขาย 2 หน่วยที่ราคา 100 เท่ากับปริมาณสกุลฐาน 2 หน่วยและปริมาณสกุลอ้างอิง 200 หน่วย
ความเสี่ยงและผลลัพธ์ฟันดิง
ค่าธรรมเนียมหรือการโอนเป็นรอบที่เกี่ยวข้องกับสัญญาไม่มีกำหนดอายุ ต้องอ่านอัตรา เครื่องหมาย รอบเวลา และฐานที่เรียกเก็บร่วมกัน
ที่อัตราสมมติ 0.01% ฐาน 1,000 หมายถึง 0.10 ต่อรอบ ทิศทางการจ่ายขึ้นอยู่กับกฎ
คำสั่งและสัญญาฟิวเจอร์สไม่มีกำหนดอายุ
สถานะอนุพันธ์ที่ไม่มีวันหมดอายุคงที่ ยังต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดมาร์จิน กฎการบังคับปิด และกลไกฟันดิงที่มี
การไม่มีวันหมดอายุไม่ได้หมายความว่าจะคงสถานะเปิดไว้ได้โดยมีหลักประกันไม่เพียงพอ
ความเสี่ยงและผลลัพธ์มาร์จิน
หลักประกันที่ต้องใช้เพื่อเปิดและคงสถานะที่มีเลเวอเรจ ข้อกำหนดมาร์จินเริ่มต้นกับมาร์จินรักษาสถานะมีวัตถุประสงค์ต่างกัน
หลักประกันที่เพียงพอสำหรับเปิดสถานะไม่ได้รับประกันว่าจะเหลือเพียงพอหลังราคาเคลื่อนไหวสวนทาง
ความเสี่ยงและผลลัพธ์มาร์จินแยกและมาร์จินร่วม
มาร์จินแยกจัดหลักประกันให้แต่ละสถานะ มาร์จินร่วมแบ่งใช้หลักประกันที่เข้าเกณฑ์ ขาดทุนอาจกระทบสถานะอื่น
ในมาร์จินร่วม ขาดทุนของ A อาจลดหลักประกันที่รองรับ B
ราคาและตลาดราคาเสนอซื้อและเสนอขาย
Bid คือราคาที่ผู้ซื้อเสนอ ส่วน ask คือราคาที่ผู้ขายเสนอ ราคาทั้งสองต่างจากราคาซื้อขายล่าสุด
เมื่อ bid เท่ากับ 99 และ ask เท่ากับ 101 สเปรดที่เสนอคือ 2 ราคาล่าสุด 100 ที่แสดงเป็นข้อมูลอีกค่าหนึ่ง
ราคาและตลาดราคา Mark และราคาดัชนี
ดัชนีรวมราคาตลาดอ้างอิง ส่วน Mark เป็นราคาประเมินที่คำนวณ การใช้ในการบังคับปิดขึ้นกับกฎของผลิตภัณฑ์
ราคาซื้อขายล่าสุด 100 แต่ Mark 99: การบังคับปิดอาจใช้ 99 แทน 100
ความเสี่ยงและผลลัพธ์เลเวอเรจ
อัตราส่วนมูลค่าความเสี่ยงของสถานะต่อเงินทุนที่รองรับ ขยายผลของการเคลื่อนไหวราคาต่อเงินทุนนั้นทั้งสองทิศทาง
มูลค่าสถานะ 1,000 รองรับด้วยเงิน 100 เท่ากับ 10× การเคลื่อนไหว 1% ของมูลค่าสถานะคิดเป็น 10 ก่อนหักต้นทุน
คำสั่งและสัญญาเวลาหมดอายุ
จุดเวลาที่สัญญามีกำหนดสิ้นสุดและกำหนดผลตามกฎการตัดสินผล
แท่งกราฟห้านาทีกับสัญญาที่หมดอายุในห้านาทีอาจเริ่มต้นต่างเวลากัน
คำสั่งและสัญญาสถานะ Long และ Short
Long ได้ประโยชน์จากราคาขึ้น ส่วน Short ได้ประโยชน์จากราคาลง ทั้งสองอาจขาดทุนได้
จาก 100 เป็น 110: Long กำไร 10 ต่อหน่วยก่อนหักต้นทุน
ราคาและตลาดสเปรด
ส่วนต่างระหว่าง ask กับ bid ณ เวลาเดียวกัน เป็นต้นทุนซื้อขายที่แยกจากค่าคอมมิชชันที่เรียกเก็บโดยตรง
ask ที่ 101 และ bid ที่ 100 ให้สเปรด 1 หรือ 1% ของ bid
ราคาและตลาดสภาพคล่อง
ความสามารถในการซื้อขายปริมาณหนึ่งโดยไม่ทำให้ราคาดำเนินคำสั่งเปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณซื้อขายเพียงอย่างเดียวไม่ได้อธิบายความลึกของตลาดที่มี
คำสั่งเล็กอาจจับคู่ได้ที่ราคาดีที่สุด ส่วนคำสั่งใหญ่อาจใช้สภาพคล่องหลายระดับราคา
ราคาและตลาดสมุดคำสั่ง
คำสั่งซื้อและขายที่รอจับคู่ แบ่งตามราคา คำสั่งที่แสดงอาจเปลี่ยนหรือถูกยกเลิกได้
ขาย 3 หน่วยให้คำสั่งซื้อ 2 หน่วยที่ 100 และ 1 หน่วยที่ 99 ได้ 299
การทดสอบกลยุทธ์อคติจากการใช้ข้อมูลอนาคต
ข้อผิดพลาดในการจำลองที่การตัดสินใจใช้ข้อมูลซึ่งยังไม่มี ณ เวลาที่ตัดสินใจนั้น
การซื้อขายที่ราคาเปิดโดยใช้ราคาสูงสุดสุดท้ายหรือราคาปิดของแท่งเดียวกันเป็นการนำข้อมูลอนาคตมาใช้
คำสั่งและสัญญาออปชันทิศทาง
สัญญาที่ผลขึ้นอยู่กับเงื่อนไขราคาเมื่อหมดอายุ ผลิตภัณฑ์ทิศทางที่อธิบายบน Dexopt ต่างจากออปชันทั่วไปที่ให้สิทธิใช้สิทธิซื้อหรือขาย
สำหรับเงื่อนไขขาขึ้น ต้องทราบราคาอ้างอิงเปิด ราคาอ้างอิงตัดสินผล และวิธีจัดการกรณีราคาเท่ากันก่อนซื้อขาย
คำสั่งและสัญญาอัตราจ่ายผลตอบแทน
ผลตอบแทนที่เสนอสำหรับสัญญาทิศทางที่สำเร็จ แยกกำไรออกจากยอดเงินคืนทั้งหมดที่รวมเงินต้น
หากอัตราหมายถึงกำไร 80% เงินลงทุน 100 ที่สำเร็จจะได้กำไร 80 และรับคืนรวม 180 ตรวจสอบหลักเกณฑ์ของผลิตภัณฑ์
การทดสอบกลยุทธ์อัตราชนะ
รายการปิดที่มีกำไรหารด้วยจำนวนที่วัดทั้งหมด ต้องนับรายการเสมอต้นทุนอย่างสม่ำเสมอ อัตราชนะอย่างเดียวไม่วัดความสามารถทำกำไร
กำไร 6 จาก 10 รายการ = 60%; ขาดทุนก้อนใหญ่ยังทำให้ผลรวมติดลบได้
ความเสี่ยงและผลลัพธ์อัตราชนะคุ้มทุน
อัตราสำเร็จที่ทำให้กำไรคาดหวังเป็นศูนย์ภายใต้แบบจำลองชนะ/แพ้ที่กำหนด ต้นทุนและเงินลงทุนที่ไม่เท่ากันทำให้ค่านี้เปลี่ยน
เมื่อชนะได้กำไร 80 และแพ้ขาดทุน 100 อัตราคือ 100/(100+80) หรือประมาณ 55.56% ก่อนหักต้นทุน
ความเสี่ยงและผลลัพธ์อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน
ขาดทุนที่วางแผนไว้เทียบกับกำไรที่เป็นไปได้ อัตราส่วนไม่ได้บอกโอกาสสำเร็จ
เข้า 100 Stop 95 เป้าหมาย 110: เสี่ยง 5 ผลตอบแทน 10 อัตราส่วน 1:2 ก่อนต้นทุน
การวิเคราะห์กราฟอินดิเคเตอร์ทางเทคนิค
การแปลงข้อมูลราคา ปริมาณซื้อขาย หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องเป็นชุดข้อมูลที่เน้นคุณสมบัติเฉพาะของข้อมูลนั้น
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ปรับราคาให้เรียบ ออสซิลเลเตอร์แปลงการเปลี่ยนแปลงของราคา ทั้งสองไม่ได้มองเห็นอนาคต
คำสั่งและสัญญาMaker และ Taker
Maker เพิ่มสภาพคล่องที่รอจับคู่ ส่วน Taker ใช้สภาพคล่องนั้น คำสั่งลิมิตที่จับคู่ทันทีอาจเป็น Taker
คำสั่งซื้อรอที่ 99 เพิ่มสภาพคล่อง; การซื้อที่ราคาขายที่มีอยู่ใช้สภาพคล่อง
การวิเคราะห์กราฟOHLC และแท่งเทียน
แท่งเทียนรวบรวมราคาแรก สูงสุด ต่ำสุด และสุดท้ายของช่วงเวลา แท่งที่ยังไม่สิ้นสุดจะเปลี่ยนเมื่อมีข้อมูลเข้ามา
O=100, H=105, L=98, C=103 อธิบายช่วงเวลานั้น แต่ไม่บอกลำดับการเคลื่อนไหวภายในอย่างแน่นอน