Fjalor për tregtarët
Kuptoni termat që lidhen me një urdhër: çmimet, kontratat, rrezikun dhe testimin e strategjive. Çdo zë përmban një shembull praktik.
Çmimet dhe tregjetÇifti: aktivi bazë dhe i kuotimit
Aktivi bazë vlerësohet në njësi të aktivit të kuotimit. Një kontratë mund të shlyhet në monedhë tjetër.
BTC/USDT në 100 000 do të thotë se 1 BTC kuotohet në 100 000 USDT.
Çmimet dhe tregjetÇmimi i blerjes dhe i shitjes
Bid është çmimi që kuoton një blerës; ask është çmimi që kuoton një shitës. Këta ndryshojnë nga çmimi i fundit i tregtuar.
Me bid 99 dhe ask 101, diferenca e kuotuar është 2. Një çmim i fundit i shfaqur prej 100 është një vrojtim i veçantë.
Çmimet dhe tregjetÇmimi mark dhe i indeksit
Indeksi bashkon çmime referimi të tregut; mark është një vlerësim i llogaritur. Përdorimi në likuidim varet nga produkti.
Tregtimi i fundit 100, mark 99: likuidimi mund të përdorë 99 në vend të 100.
Çmimet dhe tregjetDiferenca blerje–shitje
Diferenca ndërmjet ask dhe bid në të njëjtin çast. Është kosto tregtimi e veçantë nga një komision i shprehur.
Një ask prej 101 dhe bid prej 100 japin një diferencë prej 1, ose 1% të bid-it.
Analiza e grafikutDivergjenca
Një mospërputhje ndërmjet strukturës së ekstremeve të çmimit dhe ekstremeve të treguesit të matura në pika përkatëse.
Një maksimum i ri çmimi me një maksimum më të ulët të oshilatorit është divergjencë; ajo nuk përcakton kur ose nëse çmimi do të kthejë drejtim.
Rreziku dhe rezultatiFinancimi
Tarifa ose transferta periodike të lidhura me një kontratë të përhershme. Norma, shenja, intervali dhe baza e tarifuar duhen lexuar së bashku.
Me një normë hipotetike prej 0,01%, një bazë prej 1 000 nënkupton 0,10 për interval; drejtimi varet nga rregullat.
Çmimet dhe tregjetHapi minimal i çmimit
Rritja më e vogël e lejuar në një çmim të kuotuar ose të dërguar. Ndryshon nga shuma minimale e urdhrit.
Me një hap prej 0,05, 100,10 përputhet me rrjetën; 100,12 jo.
Analiza e grafikutIntervali kohor
Kohëzgjatja e përfaqësuar nga një shufër grafiku. Periudhat e treguesve zakonisht numërojnë shufra, jo ditë kalendarike.
Një tregues me 20 shufra përfshin rreth 20 orë në një grafik orar dhe 20 seanca në një grafik ditor.
Urdhrat dhe kontratatKontratat futures të përhershme
Një pozicion derivativ pa skadim fiks. Marzhi, rregullat e likuidimit dhe çdo mekanizëm financimi vazhdojnë të zbatohen.
Mungesa e skadimit nuk do të thotë që një pozicion mund të mbetet i hapur pa kolateral të mjaftueshëm.
Urdhrat dhe kontratatKufizimi i humbjes
Një kusht daljeje që synon të kufizojë humbjen. Çmimi i aktivizimit dhe çmimi i ekzekutimit janë koncepte të ndryshme; një stop nuk është kufi i garantuar humbjeje.
Një stop në 95 mund të ekzekutohet nën 95 gjatë një boshllëku çmimi ose një lëvizjeje të shpejtë.
Rreziku dhe rezultatiLeva financiare
Raporti i ekspozimit të pozicionit ndaj kapitalit mbështetës. Ajo përforcon efektin e një lëvizjeje çmimi mbi atë kapital në të dyja drejtimet.
Ekspozimi prej 1 000 i mbështetur nga 100 korrespondon me 10×. Një lëvizje prej 1% e ekspozimit është 10 përpara kostove.
Çmimet dhe tregjetLibri i urdhrave
Urdhra të hapur blerjeje dhe shitjeje sipas çmimit. Urdhrat e shfaqur mund të ndryshojnë ose anulohen.
Shitja e 3 njësive te ofertat 2 me 100 dhe 1 me 99 sjell 299.
Rreziku dhe rezultatiLikuidimi
Zvogëlimi ose mbyllja e detyruar kur llogaria ose pozicioni nuk përmbush më kërkesat e marzhit sipas rregullave të produktit.
Aktivizimi mund të përdorë një çmim referimi të ndryshëm nga tregtimi i fundit i shfaqur në grafik.
Çmimet dhe tregjetLikuiditeti
Aftësia për të tregtuar një sasi pa ndryshuar ndjeshëm çmimin e ekzekutimit. Vetëm vëllimi nuk përshkruan thellësinë e disponueshme.
Një urdhër i vogël mund të ekzekutohet me çmimin më të mirë, ndërsa një urdhër më i madh konsumon disa nivele çmimi.
Rreziku dhe rezultatiMadhësia e pozicionit
Sasia e tregtuar. Për një pozicion të thjeshtë linear, humbja e planifikuar varet nga sasia dhe largësia e stopit; kostot dhe boshllëqet rrisin rrezikun.
Buxhet rreziku 20, hyrje 100, stop 95: 20/(100−95) = 4 njësi para kostove.
Urdhrat dhe kontratatMaker dhe taker
Maker shton likuiditet në pritje; taker e konsumon. Një urdhër limit i ekzekutuar menjëherë mund të jetë taker.
Blerja në pritje me 99 shton likuiditet; blerja me çmimin e disponueshëm të shitjes e heq.
Rreziku dhe rezultatiMarzh i izoluar dhe i kryqëzuar
Marzhi i izoluar cakton kolateral për një pozicion; i kryqëzuari ndan kolateralin e pranueshëm. Humbjet mund të rrezikojnë pozicione të tjera.
Në marzh të kryqëzuar, humbjet e A mund të pakësojnë kolateralin që mbështet B.
Rreziku dhe rezultatiMarzhi
Kolaterali i nevojshëm për të hapur dhe mbajtur një pozicion me levë. Kërkesat fillestare dhe ato të mirëmbajtjes shërbejnë për qëllime të ndryshme.
Kolaterali i mjaftueshëm për të hapur një pozicion nuk siguron që të mbetet i mjaftueshëm pas një lëvizjeje të pafavorshme çmimi.
Urdhrat dhe kontratatMarrja e fitimit
Një kusht daljeje i lidhur me një rezultat të synuar. Kontrolloni referencën e aktivizimit dhe urdhrin që përdoret pasi aktivizohet.
Një objektiv në një pozicion blerjeje mund ta mbyllë ekspozimin me një çmim më të lartë, sipas kushteve të ekzekutimit.
Analiza e grafikutMbështetje dhe rezistencë
Zona çmimesh ku më parë u ndalën rëniet ose rritjet. Mund të thyhen dhe nuk garantojnë kthim.
Rikthimet e përsëritura pranë 100 sugjerojnë mbështetje; thyerja poshtë mund ta zhvlerësojë.
Testimi i strategjiveMbipërshtatja
Zgjedhja e rregullave aq specifike për një kampion historik sa avantazhi i tyre i dukshëm mund të mos vlejë për të dhëna të reja.
Zgjedhja e kombinimit më të mirë ndër qindra kombinime parametrash në një periudhë kërkon një periudhë vlerësimi të veçantë, të papërdorur më parë.
Rreziku dhe rezultatiNorma e fitoreve për barazim
Norma e suksesit me të cilën fitimi i pritshëm është zero sipas një modeli të caktuar fitimi/humbjeje. Kostot dhe shumat e pabarabarta të vendosura e ndryshojnë atë.
Me fitim 80 në një fitore dhe humbje 100 në një humbje, norma është 100/(100+80), rreth 55,56%, përpara kostove.
Urdhrat dhe kontratatNorma e pagesës
Kthimi i kuotuar për një kontratë drejtimore të suksesshme. Dalloni fitimin nga shuma totale e kthyer, përfshirë shumën e vendosur.
Nëse norma nënkupton 80% fitim, një shumë e vendosur prej 100 që rezulton e suksesshme fiton 80 dhe kthen gjithsej 180. Kontrolloni konventën e produktit.
Analiza e grafikutOHLC dhe qirinjtë
Një qiri grupon çmimin e parë, më të lartë, më të ulët dhe të fundit të një intervali kohor. Një qiri i papërfunduar ndryshon ndërsa mbërrijnë të dhënat.
O=100, H=105, L=98, C=103 përshkruan intervalin, por jo rendin e saktë të lëvizjeve brenda tij.
Urdhrat dhe kontratatOpsioni drejtimor
Një kontratë rezultati i së cilës varet nga një kusht çmimi në skadim. Produkti drejtimor i përshkruar në Dexopt ndryshon nga një opsion i zakonshëm me të drejtë ushtrimi.
Për një kusht rritës, referenca e hapjes, referenca e shlyerjes dhe trajtimi i barazisë duhet të dihen përpara tregtimit.
Çmimet dhe tregjetPaqëndrueshmëria
Madhësia ose shpërndarja e ndryshimeve të çmimit gjatë një periudhe të caktuar. Paqëndrueshmëria e lartë nuk përcakton drejtimin.
Dy tregje mund të përfundojnë pa ndryshim, ndërsa njëri përshkon një diapazon shumë më të gjerë gjatë ditës.
Testimi i strategjiveParagjykimi nga informacioni i ardhshëm
Një gabim simulimi ku një vendim përdor informacion që ende nuk ishte i disponueshëm në kohën e atij vendimi.
Tregtimi në hapjen e një shufre duke përdorur maksimumin ose mbylljen përfundimtare të së njëjtës shufër fut informacion nga e ardhmja.
Analiza e grafikutPeriudha retrospektive
Sasia e të dhënave të kaluara që përdor një tregues. Zbutja mund të ruajë ndikimin e vrojtimeve më të vjetra se periudha nominale.
SMA(20) llogarit mesataren e 20 shufrave. EMA(20) mbart në mënyrë rekursive informacion nga shufrat e mëparshme.
Testimi i strategjivePërqindja e fitoreve
Tregtime të mbyllura me fitim pjesëtuar me totalin e matur. Trajto rezultatet zero në mënyrë të njëjtë; përqindja vetëm nuk mat fitimprurjen.
6 tregtime fitimprurëse nga 10 = 60%; humbje të mëdha mund ta bëjnë totalin negativ.
Rreziku dhe rezultatiPnL
Fitimi ose humbja e një pozicioni. PnL-ja e parealizuar vlerëson ekspozimin e hapur; PnL-ja e realizuar pasqyron ekspozimin e mbyllur. Rezultatet neto përfshijnë kostot e zbatueshme.
Blerja e 2 njësive me 100 dhe shitja me 105 jep PnL bruto prej 10 përpara kostove.
Urdhrat dhe kontratatPozicion long dhe short
Pozicioni long përfiton nga rritja e çmimit; short nga rënia. Të dy mund të humbasin para.
Nga 100 në 110: long fiton 10 për njësi para kostove.
Analiza e grafikutPrirje
Drejtimi i strukturës së çmimit gjatë periudhës së zgjedhur. Prirjet mund të ndryshojnë mes intervaleve dhe të kthehen.
Kulme dhe funde më të larta sugjerojnë prirje rritëse në atë interval.
Rreziku dhe rezultatiRaporti rrezik/fitim
Humbja e planifikuar krahasuar me fitimin potencial. Raporti nuk tregon probabilitetin e suksesit.
Hyrje 100, stop 95, objektiv 110: rrezik 5, fitim 10, raport 1:2 para kostove.
Rreziku dhe rezultatiRënia nga kulmi
Një rënie nga një kulm i mëparshëm i kapitalit. Rënia maksimale është rënia më e madhe e tillë brenda periudhës së matur.
Kapitali që bie nga 1 000 në 800 ka rënie prej 20%. Kthimi nga 800 në 1 000 kërkon fitim prej 25%.
Analiza e grafikutRivizatimi dhe konfirmimi
Një vlerë ose shënues treguesi i shfaqur mund të ndryshojë ndërsa zhvillohet një shufër e hapur ose ndërsa shufrat e mëvonshme konfirmojnë një pikë kthese.
Një fraktal i qendruar mbi një shufër të mëparshme bëhet i njohur vetëm pasi shfaqen shufrat e kërkuara në të djathtë të tij.
Çmimet dhe tregjetRrëshqitja e çmimit
Diferenca ndërmjet çmimit të pritshëm dhe çmimit real të ekzekutimit. Ajo mund ta përmirësojë ose përkeqësojë rezultatin.
Një blerje e pritur me 100, por e ekzekutuar me 100,20, ka rrëshqitje të pafavorshme prej 0,20 për njësi.
Urdhrat dhe kontratatSkadimi
Çasti kur përfundon një kontratë me afat dhe rezultati i saj përcaktohet sipas rregullave të shlyerjes.
Një shufër grafiku pesëminutëshe dhe një skadim kontrate pesëminutësh mund të fillojnë në kohë të ndryshme.
Urdhrat dhe kontratatTarifa tregtimi
Tarifa mbi tregtimet e ekzekutuara. Kontrollo normën dhe bazën; hapja dhe mbyllja mund të kenë tarifa.
Një tarifë hipotetike 0,1% mbi 1 000 është 1 për ekzekutim, pa kosto të tjera.
Testimi i strategjiveTestimi historik
Simulimi i rregullave të shprehura të tregtimit mbi të dhëna historike me supozime të deklaruara për ekzekutimin dhe kostot.
Zhvendosja e një sinjali nga mbyllja e shufrës te hapja e shufrës pasuese mund ta ndryshojë ndjeshëm një rezultat të simuluar.
Analiza e grafikutTreguesi teknik
Një shndërrim i çmimit, vëllimit ose të dhënave të lidhura në një seri që thekson një veti të veçantë të atyre të dhënave.
Një mesatare lëvizëse zbut çmimet; një oshilator shndërron ndryshimet e tyre. Asnjëri nuk vrojton të ardhmen.
Analiza e grafikutThyerje dhe thyerje e rreme
Lëvizje përtej mbështetjes ose rezistencës. Kthimi në intervalin e mëparshëm mund të tregojë thyerje të rreme.
Çmimi kalon rezistencën 100 dhe kthehet në 98: thyerje e mundshme e rreme.
Urdhrat dhe kontratatUrdhër stop-limit
Kushti stop aktivizon një urdhër limit. Limiti kontrollon çmimin, por nuk garanton ekzekutimin.
Stop shitjeje 95, limit 94: një kërcim në 90 mund ta lërë urdhrin pa ekzekutim.
Urdhrat dhe kontratatUrdhri i tregut
Një udhëzim për ekzekutim kundrejt çmimeve të disponueshme. Ai i jep përparësi ekzekutimit dhe jo një çmimi fiks; disponueshmëria varet nga produkti.
Nëse ask-u më i mirë ndryshon përpara ekzekutimit, çmimi i ekzekutimit mund të ndryshojë nga çmimi i dukshëm kur klikuat.
Urdhrat dhe kontratatUrdhri limit
Një udhëzim për të blerë me një çmim të caktuar ose më të ulët, apo për të shitur me atë çmim ose më të lartë. Ekzekutimi nuk garantohet.
Një limit blerjeje në 100 mund të mbetet i paekzekutuar kur shitësit e disponueshëm kuotojnë 101.
Çmimet dhe tregjetVëllimi i tregtimit
Sasia e tregtuar brenda një periudhe dhe një burimi të përcaktuar. Vëllimi në monedhën bazë, në monedhën e kuotimit dhe numri i tick-eve janë matje të ndryshme.
2 njësi të tregtuara me 100 korrespondojnë me 2 njësi vëllimi bazë dhe 200 njësi vëllimi kuotimi.
Testimi i strategjiveVlera e pritshme për tregtim
Rezultati mesatar i peshuar me probabilitetet, përfshirë kostot. Vlerësimi historik nuk garanton kthime të ardhshme.
40% fitime prej 30, 60% humbje prej 10, kosto 2: 0,4×30−0,6×10−2 = 4 për tregtim.
Analiza e grafikutVonesa e treguesit
Vonesa e krijuar nga përpunimi i vrojtimeve të kaluara, shpesh si kompromis për zbutjen e zhurmës.
Një mesatare më e gjatë zakonisht reagon më ngadalë ndaj një kërcimi të papritur të çmimit sesa një mesatare më e shkurtër.