Glosarul traderului
Înțelegeți termenii din spatele unui ordin: prețuri, contracte, risc și testarea strategiilor. Fiecare articol include un exemplu practic.
Prețuri și piețeBid și ask
Bid este prețul cotat de un cumpărător; ask este prețul cotat de un vânzător. Acestea diferă de prețul ultimei tranzacții.
La un bid de 99 și un ask de 101, spreadul cotat este 2. Ultimul preț afișat, de 100, este o observație separată.
Ordine și contracteComisioane de tranzacționare
Costuri pentru tranzacțiile executate. Verifică rata și baza; deschiderea și închiderea pot genera comisioane.
Un comision ipotetic de 0,1% din 1.000 este 1 pe execuție, fără alte costuri.
Ordine și contracteContracte futures perpetue
O poziție pe un instrument derivat fără scadență fixă. Marja, regulile de lichidare și orice mecanism de finanțare continuă să se aplice.
Absența scadenței nu înseamnă că o poziție poate rămâne deschisă fără garanții suficiente.
Risc și rezultatDeclin față de maxim
O scădere față de un maxim anterior al capitalului. Declinul maxim este cea mai mare astfel de scădere din perioada măsurată.
Scăderea capitalului de la 1.000 la 800 reprezintă un declin de 20%. Revenirea de la 800 la 1.000 necesită un câștig de 25%.
Prețuri și piețeDerapaj de preț
Diferența dintre prețul așteptat și prețul efectiv de execuție. Poate îmbunătăți sau înrăutăți rezultatul.
O cumpărare așteptată la 100, dar executată la 100,20, are un derapaj nefavorabil de 0,20 pe unitate.
Analiza graficelorDivergență
O neconcordanță între structura extremelor prețului și cea a extremelor indicatorului, măsurate în puncte corespondente.
Un nou maxim al prețului însoțit de un maxim mai scăzut al oscilatorului este o divergență; aceasta nu indică dacă sau când se va inversa prețul.
Risc și rezultatEfect de levier
Raportul dintre expunerea poziției și capitalul care o susține. Amplifică efectul unei mișcări de preț asupra acelui capital în ambele direcții.
O expunere de 1.000 susținută de 100 corespunde unui levier de 10×. O variație de 1% a expunerii înseamnă 10 înainte de costuri.
Testarea strategiilorEroare prin folosirea datelor viitoare
O eroare de simulare în care o decizie folosește informații care nu erau încă disponibile în momentul acelei decizii.
Tranzacționarea la deschiderea unei bare folosind maximul final sau închiderea aceleiași bare introduce informații din viitor.
Risc și rezultatFinanțare
Plăți sau transferuri periodice asociate unui contract perpetuu. Rata, semnul, intervalul și baza de calcul trebuie analizate împreună.
La o rată ipotetică de 0,01%, o bază de 1.000 implică 0,10 pe interval; sensul plății depinde de reguli.
Analiza graficelorIndicator tehnic
Transformarea prețului, volumului sau a datelor conexe într-o serie care evidențiază o anumită proprietate a datelor.
O medie mobilă netezește prețurile; un oscilator transformă variațiile lor. Niciunul nu observă viitorul.
Analiza graficelorIntervalul graficului
Durata reprezentată de o bară a graficului. Perioadele indicatorilor numără de obicei bare, nu zile calendaristice.
Un indicator cu 20 de bare acoperă aproximativ 20 de ore pe un grafic orar și 20 de sesiuni pe un grafic zilnic.
Analiza graficelorÎntârzierea indicatorului
Întârzierea introdusă prin prelucrarea observațiilor trecute, adesea ca preț al netezirii zgomotului.
O medie pe o perioadă mai lungă reacționează de obicei mai lent la un salt brusc de preț decât una pe o perioadă mai scurtă.
Risc și rezultatLichidare
Reducerea sau închiderea forțată când contul sau poziția nu mai îndeplinește cerințele de marjă conform regulilor produsului.
Declanșarea poate folosi un preț de referință diferit de ultima tranzacție afișată pe grafic.
Prețuri și piețeLichiditate
Capacitatea de a tranzacționa o anumită cantitate fără a modifica semnificativ prețul de execuție. Volumul singur nu descrie adâncimea disponibilă a pieței.
Un ordin mic poate fi executat integral la cel mai bun preț, în timp ce unul mai mare consumă lichiditatea de la mai multe niveluri de preț.
Ordine și contracteMaker și taker
Maker adaugă lichiditate în așteptare; taker o consumă. Un ordin limită executat imediat poate fi taker.
O cumpărare în așteptare la 99 adaugă lichiditate; cumpărarea la prețul disponibil de vânzare o retrage.
Risc și rezultatMarjă
Garanția necesară pentru a deschide și a menține o poziție cu levier. Cerințele inițiale și cele de menținere au scopuri diferite.
O garanție suficientă pentru deschiderea unei poziții nu asigură că va rămâne suficientă după o mișcare nefavorabilă a prețului.
Risc și rezultatMarjă izolată și încrucișată
Marja izolată alocă garanții unei poziții; cea încrucișată împarte garanțiile eligibile. Pierderile pot pune în pericol alte poziții.
La marja încrucișată, pierderile poziției A pot reduce garanțiile pentru B.
Risc și rezultatMărimea poziției
Cantitatea tranzacționată. Pentru o poziție liniară simplă, cantitatea și distanța până la stop determină pierderea planificată; costurile și golurile de preț cresc riscul.
Buget de risc 20, intrare 100, stop 95: 20/(100−95) = 4 unități înainte de costuri.
Analiza graficelorOHLC și lumânări
O lumânare reunește primul preț, maximul, minimul și ultimul preț dintr-un interval de timp. O lumânare neîncheiată se modifică pe măsură ce sosesc date.
O=100, H=105, L=98, C=103 descriu intervalul, dar nu ordinea exactă a mișcărilor din interiorul lui.
Ordine și contracteOpțiune direcțională
Un contract al cărui rezultat depinde de o condiție de preț la scadență. Produsul direcțional descris pe Dexopt diferă de o opțiune standard care acordă un drept de exercitare.
Pentru o condiție de creștere, reperul de deschidere, reperul de decontare și tratamentul egalității trebuie cunoscute înainte de tranzacționare.
Ordine și contracteOrdin la piață
O instrucțiune de execuție la prețurile disponibile. Prioritizează execuția, nu un preț fix; disponibilitatea depinde de produs.
Dacă cel mai bun ask se schimbă înainte de execuție, prețul executat poate diferi de cel vizibil când ați făcut clic.
Ordine și contracteOrdin limită
O instrucțiune de cumpărare la un preț specificat sau mai mic ori de vânzare la acel preț sau mai mare. Execuția nu este garantată.
Un ordin limită de cumpărare la 100 poate rămâne neexecutat cât timp vânzătorii disponibili cotează 101.
Ordine și contracteOrdin stop-limit
Pragul stop activează un ordin limită. Limita controlează prețul, dar nu garantează executarea.
Stop de vânzare 95, limită 94: un salt la 90 poate lăsa ordinul neexecutat.
Prețuri și piețePasul minim de preț
Cea mai mică variație permisă a unui preț cotat sau introdus într-un ordin. Este diferită de valoarea minimă a ordinului.
La un pas de 0,05, prețul 100,10 respectă grila; 100,12 nu o respectă.
Prețuri și piețePereche: activ de bază și de cotație
Activul de bază este exprimat în unități ale activului de cotație. Contractul poate fi decontat în altă monedă.
BTC/USDT la 100.000 înseamnă că 1 BTC este cotat la 100.000 USDT.
Analiza graficelorPerioadă retrospectivă
Cantitatea de date istorice folosită de un indicator. Netezirea poate păstra influența observațiilor mai vechi decât perioada nominală.
SMA(20) calculează media a 20 de bare. EMA(20) păstrează recursiv informații din barele anterioare.
Risc și rezultatPnL
Profitul sau pierderea unei poziții. PnL nerealizat evaluează expunerea deschisă; PnL realizat reflectă expunerea închisă. Rezultatele nete includ costurile aplicabile.
Cumpărarea a 2 unități la 100 și vânzarea la 105 produc un PnL brut de 10 înainte de costuri.
Ordine și contractePoziție long și short
Poziția long câștigă din creșterea prețului, iar short din scădere. Ambele pot produce pierderi.
De la 100 la 110: long câștigă 10 pe unitate înainte de costuri.
Prețuri și piețePreț mark și preț de indice
Indicele combină prețuri de piață de referință; mark este o evaluare calculată. Utilizarea la lichidare depinde de produs.
Ultima tranzacție 100, mark 99: lichidarea poate folosi 99 în loc de 100.
Risc și rezultatRaport risc/recompensă
Pierderea planificată comparată cu profitul potențial. Raportul nu indică probabilitatea de succes.
Intrare 100, stop 95, țintă 110: risc 5, câștig 10, raport 1:2 înainte de costuri.
Ordine și contracteRata de câștig
Randamentul cotat pentru un contract direcțional câștigător. Deosebiți profitul de suma totală restituită, care include miza.
Dacă rata înseamnă un profit de 80%, o miză câștigătoare de 100 aduce un câștig de 80 și o sumă totală restituită de 180. Verificați convenția produsului.
Testarea strategiilorRata de succes
Tranzacții închise profitabile împărțite la totalul analizat. Tratează consecvent rezultatele nule; rata singură nu măsoară profitabilitatea.
6 tranzacții profitabile din 10 = 60%; pierderi mari pot totuși face totalul negativ.
Risc și rezultatRata de succes la pragul de rentabilitate
Rata de succes la care profitul așteptat este zero într-un model specificat de câștig/pierdere. Costurile și mizele inegale o modifică.
Cu un profit de 80 la câștig și o pierdere de 100 la eșec, rata este 100/(100+80), aproximativ 55,56%, înainte de costuri.
Analiza graficelorRedesenare și confirmare
Valoarea sau marcajul afișat al unui indicator se poate modifica pe măsură ce bara deschisă evoluează sau pe măsură ce barele ulterioare confirmă un punct de întoarcere.
Un fractal centrat pe o bară anterioară devine cunoscut doar după apariția barelor necesare din dreapta sa.
Prețuri și piețeRegistrul de ordine
Ordine de cumpărare și vânzare deschise, grupate după preț. Ordinele afișate se pot modifica sau anula.
Vânzarea a 3 unități către oferte de 2 la 100 și 1 la 99 aduce 299.
Ordine și contracteScadență
Momentul în care un contract cu durată limitată se încheie și rezultatul său este stabilit conform regulilor de decontare.
O bară de cinci minute și un contract cu scadență peste cinci minute pot începe la momente diferite.
Prețuri și piețeSpread
Diferența dintre ask și bid în același moment. Este un cost de tranzacționare distinct de un comision explicit.
Un ask de 101 și un bid de 100 dau un spread de 1, adică 1% din bid.
Ordine și contracteStop loss
O condiție de ieșire menită să limiteze pierderea. Prețul de declanșare și cel de execuție sunt concepte diferite; un stop nu garantează un plafon al pierderii.
Un stop la 95 poate fi executat sub 95 în timpul unui gap sau al unei mișcări rapide.
Analiza graficelorStrăpungere și străpungere falsă
Mișcare dincolo de suport sau rezistență. Revenirea în intervalul anterior poate indica o străpungere falsă.
Prețul trece peste rezistența 100 și revine la 98: posibilă străpungere falsă.
Analiza graficelorSuport și rezistență
Zone de preț unde scăderile sau creșterile s-au oprit anterior. Pot fi străpunse și nu garantează inversări.
Reveniri repetate în jurul lui 100 sugerează suport; o străpungere în jos îl poate invalida.
Testarea strategiilorSupraadaptare
Alegerea unor reguli atât de specifice unui eșantion istoric încât avantajul lor aparent poate să nu se mențină pe date noi.
Alegerea celei mai bune dintre sute de combinații de parametri pe o perioadă necesită evaluare pe o perioadă separată, nefolosită anterior.
Ordine și contracteTake profit
O condiție de ieșire asociată unui rezultat-țintă. Verificați reperul declanșării și ordinul folosit după activare.
O țintă pentru o poziție long poate închide expunerea la un preț mai ridicat, în funcție de condițiile de execuție.
Analiza graficelorTendință
Direcția structurii prețului pe perioada aleasă. Tendințele pot diferi între intervale temporale și se pot inversa.
Maxime și minime mai ridicate sugerează tendință ascendentă pe acel interval.
Testarea strategiilorTestare pe date istorice
Simularea unor reguli explicite de tranzacționare pe date istorice, cu ipoteze declarate privind execuția și costurile.
Mutarea semnalului de la închiderea barei la deschiderea barei următoare poate schimba semnificativ rezultatul simulat.
Testarea strategiilorValoarea așteptată pe tranzacție
Rezultatul mediu ponderat cu probabilitățile, inclusiv costuri. O estimare istorică nu garantează randamente viitoare.
40% câștiguri de 30, 60% pierderi de 10, cost 2: 0,4×30−0,6×10−2 = 4 pe tranzacție.
Prețuri și piețeVolatilitate
Amploarea sau dispersia variațiilor de preț într-o perioadă specificată. Volatilitatea ridicată nu determină direcția.
Două piețe pot închide fără variație, deși una a parcurs un interval mult mai larg în cursul zilei.
Prețuri și piețeVolum de tranzacționare
Cantitatea tranzacționată într-o perioadă, pentru o sursă definită. Volumul în activul de bază, volumul în moneda de cotare și numărul de tickuri sunt măsuri diferite.
2 unități tranzacționate la 100 corespund unui volum de 2 unități în activul de bază și de 200 de unități în moneda de cotare.