Ordliste for tradere
Forstå begrepene bak en ordre: priser, kontrakter, risiko og strategitesting. Hvert oppslag har et praktisk eksempel.
DiagramanalyseDivergens
Et avvik mellom strukturen til prisekstremer og indikatorekstremer målt ved tilsvarende punkter.
En ny pristopp sammen med en lavere oscillatortopp er en divergens; den angir ikke når eller om prisen vil snu.
Ordrer og kontrakterEvigvarende futures
En derivatposisjon uten fast utløp. Margin, likvidasjonsregler og eventuell finansieringsmekanisme gjelder fortsatt.
Fravær av utløp betyr ikke at en posisjon kan holdes åpen uten tilstrekkelig sikkerhet.
Risiko og resultatFinansiering
Periodiske kostnader eller overføringer knyttet til en evigvarende kontrakt. Sats, fortegn, intervall og beregningsgrunnlag må leses samlet.
Ved en hypotetisk sats på 0,01 % innebærer et grunnlag på 1 000 et beløp på 0,10 per intervall; retningen avhenger av reglene.
StrategitestingForventet verdi per handel
Sannsynlighetsvektet gjennomsnittsresultat inkludert kostnader. Historiske anslag garanterer ikke fremtidig avkastning.
40% gevinster på 30, 60% tap på 10, kostnad 2: 0,4×30−0,6×10−2 = 4 per handel.
StrategitestingFremtidsinformasjonsskjevhet
En simuleringsfeil der en beslutning bruker informasjon som ennå ikke var tilgjengelig da beslutningen ble tatt.
Handel ved åpningen av en stolpe basert på samme stolpes endelige høyeste pris eller sluttkurs innfører fremtidsinformasjon.
Risiko og resultatGiring
Forholdet mellom posisjonens eksponering og kapitalen som støtter den. Det forsterker virkningen av en prisbevegelse på kapitalen i begge retninger.
Eksponering på 1 000 støttet av 100 tilsvarer 10×. En bevegelse på 1 % i eksponeringen er 10 før kostnader.
Priser og markederGlidning
Forskjellen mellom forventet pris og faktisk utførelsespris. Den kan forbedre eller forverre resultatet.
Et kjøp forventet til 100, men utført til 100,20, har negativ glidning på 0,20 per enhet.
Ordrer og kontrakterHandelsgebyrer
Gebyrer på utførte handler. Kontroller sats og beregningsgrunnlag; åpning og lukking kan begge medføre gebyrer.
Et tenkt gebyr på 0,1% av 1 000 er 1 per utførelse, uten andre kostnader.
Priser og markederHandelspar: basis og notering
Basisaktivaet prises i enheter av noteringsaktivaet. En kontrakt kan gjøres opp i en annen valuta.
BTC/USDT ved 100 000 betyr at 1 BTC noteres til 100 000 USDT.
Priser og markederHandelsvolum
Mengden omsatt innenfor en periode og en definert kilde. Basisvolum, noteringsvolum og antall tick er ulike mål.
2 enheter omsatt til 100 tilsvarer 2 enheter basisvolum og 200 enheter noteringsvolum.
StrategitestingHistorisk test
Simulering av uttrykkelige handelsregler på historiske data med angitte forutsetninger for utførelse og kostnader.
Å flytte et signal fra stolpens slutt til neste stolpes åpning kan endre et simulert resultat vesentlig.
DiagramanalyseIndikatorforsinkelse
Forsinkelsen som oppstår ved behandling av tidligere observasjoner, ofte som en avveining for å jevne ut støy.
Et lengre gjennomsnitt reagerer vanligvis langsommere på et plutselig prishopp enn et kortere gjennomsnitt.
Risiko og resultatIsolert og kryssmargin
Isolert margin avsetter sikkerhet til én posisjon; kryssmargin deler godkjent sikkerhet. Tap kan true andre posisjoner.
Ved kryssmargin kan tap på A redusere sikkerheten som støtter B.
Priser og markederKjøps- og salgskurs
Kjøpskurs (bid) er prisen en kjøper tilbyr; salgskurs (ask) er prisen en selger krever. Disse skiller seg fra sist omsatte pris.
Med kjøpskurs 99 og salgskurs 101 er den noterte spreaden 2. En vist sistepris på 100 er en separat observasjon.
Ordrer og kontrakterLang og kort posisjon
En lang posisjon tjener på stigende priser, en kort på fallende. Begge kan gi tap.
Fra 100 til 110: lang tjener 10 per enhet før kostnader.
Risiko og resultatLikvidasjon
Tvungen reduksjon eller lukking når kontoen eller posisjonen ikke lenger oppfyller marginkravene etter produktreglene.
Utløsningen kan bruke en annen referansepris enn den siste handelen som vises i et diagram.
Priser og markederLikviditet
Muligheten til å handle et beløp uten å påvirke utførelsesprisen vesentlig. Volum alene beskriver ikke tilgjengelig markedsdybde.
En liten ordre kan dekkes til beste pris, mens en større ordre bruker flere prisnivåer.
Ordrer og kontrakterLimitordre
En instruks om å kjøpe til en angitt pris eller lavere, eller selge til den prisen eller høyere. Utførelse er ikke garantert.
En kjøpslimit på 100 kan forbli uutført mens tilgjengelige selgere tilbyr 101.
Ordrer og kontrakterMaker og taker
En maker tilfører hvilende likviditet; en taker fjerner den. En straks utført limitordre kan være taker.
Et hvilende kjøp til 99 tilfører likviditet; kjøp til tilgjengelig salgspris fjerner den.
Risiko og resultatMargin
Sikkerhet som kreves for å åpne og opprettholde en giret posisjon. Start- og vedlikeholdskrav har ulike formål.
Tilstrekkelig sikkerhet til å åpne en posisjon sikrer ikke at nok gjenstår etter en ugunstig prisbevegelse.
Ordrer og kontrakterMarkedsordre
En instruks om å utføre til tilgjengelige priser. Den prioriterer utførelse fremfor en fast pris; tilgjengeligheten avhenger av produktet.
Hvis beste salgskurs endres før utførelse, kan utførelsesprisen avvike fra prisen som var synlig da du klikket.
Priser og markederMarkpris og indekspris
En indeks kombinerer referansemarkedspriser; markprisen er en beregnet verdsettingspris. Bruk ved likvidasjon avhenger av produktet.
Siste handel 100, markpris 99: likvidasjon kan bruke 99 i stedet for 100.
Priser og markederMinste pristrinn
Den minste tillatte endringen i en notert eller innsendt pris. Dette er forskjellig fra minste ordrebeløp.
Med et trinn på 0,05 passer 100,10 i prisrutenettet; 100,12 gjør det ikke.
DiagramanalyseOHLC og lys
Et lys samler første, høyeste, laveste og siste pris i et tidsintervall. Et uferdig lys endres etter hvert som data kommer inn.
O=100, H=105, L=98, C=103 beskriver intervallet, men ikke den nøyaktige rekkefølgen på bevegelsene i det.
DiagramanalyseOmtegning og bekreftelse
En vist indikatorverdi eller markør kan endres mens en åpen stolpe utvikler seg, eller når senere stolper bekrefter et vendepunkt.
En fraktal sentrert på en tidligere stolpe er først kjent etter at de nødvendige stolpene til høyre er kommet.
Priser og markederOrdrebok
Åpne kjøps- og salgsordrer gruppert etter pris. Viste ordrer kan endres eller kanselleres.
Salg av 3 enheter til bud på 2 til 100 og 1 til 99 gir 299.
StrategitestingOvertilpasning
Å velge regler så spesifikt for et historisk utvalg at den tilsynelatende fordelen kanskje ikke gjelder nye data.
Å velge den beste av hundrevis av parameterkombinasjoner i én periode krever en separat evalueringsperiode som ikke er brukt tidligere.
Risiko og resultatPnL
Gevinsten eller tapet på en posisjon. Urealisert PnL verdsetter åpen eksponering; realisert PnL gjenspeiler lukket eksponering. Nettoresultater inkluderer relevante kostnader.
Kjøp av 2 enheter til 100 og salg til 105 gir brutto PnL på 10 før kostnader.
Risiko og resultatPosisjonsstørrelse
Handlet mengde. For en enkel lineær posisjon avhenger planlagt tap av mengde og stoppavstand; kostnader og kursgap øker risikoen.
Risikobudsjett 20, inngang 100, stopp 95: 20/(100−95) = 4 enheter før kostnader.
Ordrer og kontrakterRetningsopsjon
En kontrakt der resultatet avhenger av en prisbetingelse ved utløp. Retningsproduktet som beskrives på Dexopt skiller seg fra en vanlig opsjon med innløsningsrett.
For en oppgangsbetingelse må åpningsreferansen, oppgjørsreferansen og håndteringen av lik pris være kjent før handel.
Risiko og resultatRisiko/avkastning-forhold
Planlagt tap sammenlignet med mulig gevinst. Forholdet sier ikke noe om sannsynligheten for suksess.
Inngang 100, stopp 95, mål 110: risiko 5, gevinst 10, forhold 1:2 før kostnader.
Priser og markederSpread
Forskjellen mellom salgs- og kjøpskurs på samme tidspunkt. Det er en handelskostnad som er atskilt fra en uttrykkelig provisjon.
En salgskurs på 101 og en kjøpskurs på 100 gir en spread på 1, eller 1 % av kjøpskursen.
Ordrer og kontrakterStop loss
En utgangsbetingelse som skal begrense tap. Utløsningspris og utførelsespris er ulike begreper; en stopp garanterer ikke et maksimalt tap.
En stopp på 95 kan bli utført under 95 ved et kursgap eller en rask bevegelse.
Ordrer og kontrakterStop-limitordre
Stopbetingelsen aktiverer en limitordre. Limiten styrer prisen, men garanterer ikke utførelse.
Salgsstopp 95, limit 94: et kursgap til 90 kan etterlate ordren uutført.
DiagramanalyseStøtte og motstand
Prissoner der fall eller oppgang tidligere stanset. De kan brytes og garanterer ingen vending.
Gjentatte oppsprett nær 100 tyder på støtte; et brudd nedover kan oppheve den.
Ordrer og kontrakterTake profit
En utgangsbetingelse knyttet til et ønsket resultat. Kontroller utløsningsreferansen og ordren som brukes etter utløsning.
Et mål på en longposisjon kan lukke eksponeringen til en høyere pris, avhengig av utførelsesvilkårene.
DiagramanalyseTeknisk indikator
En omforming av pris, volum eller beslektede data til en serie som fremhever en bestemt egenskap ved dataene.
Et glidende gjennomsnitt jevner ut priser; en oscillator omformer endringene deres. Ingen av dem observerer fremtiden.
DiagramanalyseTidsramme
Varigheten som representeres av én diagramstolpe. Indikatorperioder teller vanligvis stolper, ikke kalenderdager.
En indikator med 20 stolper dekker omtrent 20 timer i et timediagram og 20 økter i et dagsdiagram.
DiagramanalyseTilbakeblikksperiode
Mengden historiske data en indikator bruker. Utjevning kan bevare påvirkning fra observasjoner eldre enn den nominelle perioden.
SMA(20) beregner gjennomsnittet av 20 stolper. EMA(20) viderefører informasjon fra tidligere stolper rekursivt.
Risiko og resultatTreffprosent for nullresultat
Andelen gevinster der forventet fortjeneste er null under en angitt modell for gevinst og tap. Kostnader og ulike innsatser endrer den.
Med gevinst 80 ved seier og tap 100 ved nederlag er andelen 100/(100+80), omtrent 55,56 %, før kostnader.
DiagramanalyseTrend
Prisstrukturens retning i en valgt periode. Trender kan variere mellom tidsrammer og snu.
Høyere topper og bunner tyder på opptrend i den tidsrammen.
Ordrer og kontrakterUtbetalingssats
Den oppgitte avkastningen for en vellykket retningskontrakt. Skill gevinst fra samlet tilbakebetalt beløp inklusive innsatsen.
Hvis satsen betyr 80 % gevinst, gir en vellykket innsats på 100 en gevinst på 80 og totalt 180 tilbake. Kontroller produktets konvensjon.
DiagramanalyseUtbrudd og falskt utbrudd
Bevegelse forbi støtte eller motstand. Retur til tidligere intervall kan tyde på falskt utbrudd.
Prisen passerer motstand ved 100 og vender tilbake til 98: et mulig falskt utbrudd.
Ordrer og kontrakterUtløp
Tidspunktet da en tidsbegrenset kontrakt avsluttes og resultatet fastsettes etter oppgjørsreglene.
En femminutters diagramstolpe og utløpet til en femminutters kontrakt kan starte på ulike tidspunkter.
Risiko og resultatVerdifall fra topp
En nedgang fra en tidligere egenkapitaltopp. Maksimalt verdifall er den største slike nedgangen i den målte perioden.
Egenkapital som faller fra 1 000 til 800 har et verdifall på 20 %. Å gå fra 800 tilbake til 1 000 krever en gevinst på 25 %.
StrategitestingVinnerandel
Lønnsomme lukkede handler delt på det målte totalantallet. Behandle nullresultater konsekvent; andelen alene måler ikke lønnsomhet.
6 lønnsomme handler av 10 = 60%; store tap kan likevel gi negativ totalsum.
Priser og markederVolatilitet
Størrelsen på eller spredningen i prisendringer over en angitt periode. Høy volatilitet bestemmer ikke retningen.
To markeder kan avslutte uendret selv om det ene beveger seg gjennom et langt større spenn i løpet av dagen.