Rečnik za trgovce
Razumite pojmove koji stoje iza naloga: cene, ugovore, rizik i testiranje strategije. Svaka stavka sadrži praktičan primer.
Nalozi i ugovoriDirekciona opcija
Ugovor čiji rezultat zavisi od cenovnog uslova pri isteku. Direkcioni proizvod opisan na Dexopt-u razlikuje se od standardne opcije s pravom izvršenja.
Za uslov rasta, pre trgovanja moraju biti poznati početna referenca, referenca obračuna i postupanje u slučaju jednakih cena.
Analiza grafikonaDivergencija
Neslaganje strukture cenovnih ekstrema i ekstrema indikatora merenih na odgovarajućim tačkama.
Novi cenovni vrh uz niži vrh oscilatora predstavlja divergenciju; ne određuje kada će se cena preokrenuti niti da li će se to dogoditi.
Nalozi i ugovoriDuga i kratka pozicija
Duga pozicija dobiva na rastu cijene, kratka na padu. Obje mogu donijeti gubitak.
Od 100 do 110: duga pozicija dobiva 10 po jedinici prije troškova.
Rizik i rezultatFinansiranje
Periodične naknade ili prenosi povezani s trajnim ugovorom. Stopa, predznak, interval i osnovica obračuna moraju se posmatrati zajedno.
Pri hipotetičkoj stopi od 0,01%, osnovica od 1.000 znači 0,10 po intervalu; smer zavisi od pravila.
Nalozi i ugovoriIstek
Trenutak kada vremenski ograničen ugovor prestaje i njegov rezultat se određuje prema pravilima obračuna.
Petominutni bar grafikona i petominutni istek ugovora mogu početi u različito vreme.
Testiranje strategijeIstorijsko testiranje
Simulacija izričitih pravila trgovanja na istorijskim podacima uz navedene pretpostavke izvršenja i troškova.
Pomeranje signala sa zatvaranja bara na otvaranje sledećeg bara može znatno promeniti simulirani rezultat.
Rizik i rezultatIzolirana i križna marža
Izolirana marža dodjeljuje kolateral poziciji; križna dijeli prihvatljivi kolateral. Gubici mogu ugroziti druge pozicije.
Kod križne marže gubici pozicije A mogu smanjiti kolateral za poziciju B.
Analiza grafikonaKašnjenje indikatora
Kašnjenje uvedeno obradom prethodnih zapažanja, često kao kompromis radi izravnavanja šuma.
Duži prosek obično sporije reaguje na iznenadan skok cene od kraćeg proseka.
Cene i tržištaKnjiga naloga
Otvoreni nalozi za kupnju i prodaju prema cijeni. Prikazani nalozi mogu se promijeniti ili otkazati.
Prodaja 3 jedinice ponudama 2 po 100 i 1 po 99 donosi 299.
Cene i tržištaKupovna i prodajna cena
Kupovna cena (bid) je cena koju nudi kupac; prodajna cena (ask) je cena koju traži prodavac. One se razlikuju od cene poslednje transakcije.
Uz kupovnu cenu 99 i prodajnu 101, kotirani raspon je 2. Prikazana poslednja cena 100 predstavlja zaseban podatak.
Rizik i rezultatLikvidacija
Prinudno smanjenje ili zatvaranje kada račun ili pozicija više ne ispunjava zahteve za maržu prema pravilima proizvoda.
Aktiviranje može koristiti referentnu cenu različitu od poslednje transakcije prikazane na grafikonu.
Cene i tržištaLikvidnost
Mogućnost trgovanja određenim iznosom bez značajnog pomeranja cene izvršenja. Sam obim ne opisuje dostupnu dubinu.
Mali nalog može stati na najbolju cenu, dok veći nalog zahvata nekoliko cenovnih nivoa.
Nalozi i ugovoriLimit nalog
Uputstvo za kupovinu po određenoj ili nižoj ceni, odnosno prodaju po toj ili višoj ceni. Izvršenje nije garantovano.
Kupovni limit nalog na 100 može ostati neizvršen dok raspoloživi prodavci traže 101.
Nalozi i ugovoriMaker i taker
Maker dodaje likvidnost na čekanju; taker je uzima. Odmah izvršen limitirani nalog može biti taker.
Kupnja na čekanju po 99 dodaje likvidnost; kupnja po dostupnoj prodajnoj cijeni je uzima.
Cene i tržištaMark cijena i indeksna cijena
Indeks spaja referentne tržišne cijene; mark je izračunata cijena vrednovanja. Primjena pri likvidaciji ovisi o proizvodu.
Zadnja trgovina 100, mark 99: likvidacija može koristiti 99 umjesto 100.
Rizik i rezultatMarža
Obezbeđenje potrebno za otvaranje i održavanje pozicije s polugom. Početni zahtevi i zahtevi za održavanje imaju različite svrhe.
Dovoljno obezbeđenja za otvaranje pozicije ne garantuje da će ga ostati dovoljno posle nepovoljnog kretanja cene.
Cene i tržištaNajmanji korak cene
Najmanji dozvoljeni korak kotirane ili zadate cene. Razlikuje se od najmanjeg iznosa naloga.
Uz korak od 0,05, cena 100,10 odgovara mreži; 100,12 ne odgovara.
Nalozi i ugovoriNaknade za trgovanje
Naknade za izvršene trgovine. Provjerite stopu i osnovicu; otvaranje i zatvaranje mogu se naplaćivati.
Hipotetska naknada 0,1% na 1.000 iznosi 1 po izvršenju, bez ostalih troškova.
Cene i tržištaObim trgovanja
Količina kojom se trgovalo tokom perioda i u okviru određenog izvora. Obim u osnovnoj valuti, obim u kotiranoj valuti i broj tikova različite su mere.
Dve jedinice kojima se trgovalo po 100 odgovaraju obimu od 2 jedinice osnovne valute i 200 jedinica kotirane valute.
Testiranje strategijeOčekivana vrijednost trgovine
Prosječan ishod ponderiran vjerojatnostima, s troškovima. Povijesna procjena ne jamči buduće prinose.
40% dobitaka po 30, 60% gubitaka po 10, trošak 2: 0,4×30−0,6×10−2 = 4 po trgovini.
Analiza grafikonaOHLC i svećice
Svećica grupiše prvu, najvišu, najnižu i poslednju cenu vremenskog intervala. Nedovršena svećica se menja kako podaci pristižu.
O=100, H=105, L=98, C=103 opisuje interval, ali ne i tačan redosled kretanja unutar njega.
Rizik i rezultatOmjer rizika i dobiti
Planirani gubitak u odnosu na moguću dobit. Omjer ne pokazuje vjerojatnost uspjeha.
Ulaz 100, stop 95, cilj 110: rizik 5, dobit 10, omjer 1:2 prije troškova.
Rizik i rezultatPad kapitala
Pad od prethodnog vrhunca kapitala. Najveći pad kapitala predstavlja najveće takvo smanjenje u merenom periodu.
Pad kapitala sa 1.000 na 800 iznosi 20%. Povratak sa 800 na 1.000 zahteva rast od 25%.
Cene i tržištaPar: osnovna i kotirana imovina
Osnovna imovina izražava se u jedinicama kotirane imovine. Ugovor se može namiriti u drugoj valuti.
BTC/USDT na 100.000 znači da je 1 BTC kotiran na 100.000 USDT.
Analiza grafikonaPeriod posmatranja
Količina prethodnih podataka koje indikator koristi. Izravnavanje može zadržati uticaj zapažanja starijih od nominalnog perioda.
SMA(20) računa prosek 20 barova. EMA(20) rekurzivno prenosi informacije iz ranijih barova.
Rizik i rezultatPnL
Dobit ili gubitak pozicije. Nerealizovani PnL vrednuje otvorenu izloženost; realizovani PnL odražava zatvorenu izloženost. Neto rezultati uključuju primenljive troškove.
Kupovina 2 jedinice po 100 i prodaja po 105 daje bruto PnL od 10 pre troškova.
Analiza grafikonaPodrška i otpor
Cjenovne zone gdje su padovi ili rastovi ranije stali. Mogu biti probijene i ne jamče preokret.
Ponovljeni odskoci oko 100 sugeriraju podršku; proboj ispod može je poništiti.
Rizik i rezultatPoluga
Odnos izloženosti pozicije i kapitala koji je podržava. Pojačava uticaj promene cene na taj kapital u oba smera.
Izloženost od 1.000 podržana sa 100 odgovara poluzi 10×. Promena izloženosti od 1% iznosi 10 pre troškova.
Analiza grafikonaPrecrtavanje i potvrda
Prikazana vrednost indikatora ili oznaka može se promeniti kako se otvoreni bar razvija ili kako kasniji barovi potvrđuju prelomnu tačku.
Fraktal čiji je centar na ranijem baru poznat je tek kada se pojave potrebni barovi s njegove desne strane.
Testiranje strategijePrekomerno prilagođavanje
Izbor pravila toliko usklađenih s istorijskim uzorkom da se njihova prividna prednost možda neće preneti na nove podatke.
Izbor najbolje od stotina kombinacija parametara na jednom periodu zahteva zaseban, ranije nekorišćen period za ocenu.
Testiranje strategijePristrasnost usled budućih podataka
Greška simulacije u kojoj odluka koristi informacije koje još nisu bile dostupne u trenutku te odluke.
Trgovanje pri otvaranju bara uz korišćenje konačne najviše cene ili zatvaranja istog bara uvodi buduće informacije.
Analiza grafikonaProboj i lažni proboj
Kretanje izvan podrške ili otpora. Povratak u prethodni raspon može značiti lažni proboj.
Cijena prelazi otpor 100 pa se vraća na 98: moguć lažni proboj.
Cene i tržištaProklizavanje
Razlika između očekivane cene i stvarne cene izvršenja. Može poboljšati ili pogoršati rezultat.
Kupovina očekivana po 100, ali izvršena po 100,20, ima nepovoljno proklizavanje od 0,20 po jedinici.
Cene i tržištaRaspon kupovne i prodajne cene
Razlika između prodajne i kupovne cene u istom trenutku. To je trošak trgovanja zaseban od izričite provizije.
Prodajna cena 101 i kupovna 100 daju raspon 1, odnosno 1% kupovne cene.
Nalozi i ugovoriStop loss
Uslov izlaska namenjen ograničavanju gubitka. Cena aktiviranja i cena izvršenja različiti su pojmovi; stop ne garantuje najveći iznos gubitka.
Stop na 95 može se izvršiti ispod 95 tokom cenovne praznine ili brzog kretanja.
Nalozi i ugovoriStop-limit nalog
Stop uvjet aktivira limitirani nalog. Limit ograničava cijenu, ali ne jamči izvršenje.
Prodajni stop 95, limit 94: skok na 90 može ostaviti nalog neizvršenim.
Rizik i rezultatStopa dobitnih transakcija za pokriće
Stopa uspešnosti pri kojoj je očekivani profit nula u okviru određenog modela dobitka/gubitka. Troškovi i nejednaki ulozi je menjaju.
Uz profit 80 pri dobitku i gubitak 100 pri gubitku, stopa je 100/(100+80), oko 55,56%, pre troškova.
Nalozi i ugovoriStopa isplate
Kotirani prinos za uspešan direkcioni ugovor. Razlikujte profit od ukupnog vraćenog iznosa koji uključuje ulog.
Ako stopa znači profit od 80%, uspešan ulog od 100 donosi 80 i vraća ukupno 180. Proverite pravilo proizvoda.
Nalozi i ugovoriTake profit
Uslov izlaska povezan s ciljnim rezultatom. Proverite referencu aktiviranja i nalog koji se koristi nakon aktiviranja.
Cilj na dugoj poziciji može zatvoriti izloženost po višoj ceni, uz primenu uslova izvršenja.
Analiza grafikonaTehnički indikator
Pretvaranje podataka o ceni, obimu ili povezanih podataka u niz koji ističe određeno svojstvo tih podataka.
Pokretni prosek izravnava cene; oscilator preobražava njihove promene. Nijedan ne vidi budućnost.
Nalozi i ugovoriTrajni fjučersi
Derivatna pozicija bez fiksnog isteka. Marža, pravila likvidacije i eventualni mehanizam finansiranja i dalje važe.
Odsustvo isteka ne znači da pozicija može ostati otvorena bez dovoljnog obezbeđenja.
Analiza grafikonaTrend
Smjer strukture cijene u odabranom razdoblju. Trendovi mogu biti različiti među vremenskim okvirima i preokrenuti se.
Viši vrhovi i viša dna sugeriraju uzlazni trend u tom vremenskom okviru.
Nalozi i ugovoriTržišni nalog
Uputstvo za izvršenje po dostupnim cenama. Prednost daje izvršenju umesto fiksnoj ceni; dostupnost zavisi od proizvoda.
Ako se najbolja prodajna cena promeni pre izvršenja, cena izvršenja može se razlikovati od cene vidljive u trenutku klika.
Testiranje strategijeUdio dobitnih trgovina
Dobitne zatvorene trgovine podijeljene mjerenim ukupnim brojem. Nulte rezultate tretirajte dosljedno; udio sam ne mjeri profitabilnost.
6 dobitnih trgovina od 10 = 60%; veliki gubici ipak mogu dati negativan ukupni rezultat.
Rizik i rezultatVeličina pozicije
Količina kojom se trguje. Za jednostavnu linearnu poziciju planirani gubitak ovisi o količini i udaljenosti stopa; troškovi i cjenovni jazovi povećavaju rizik.
Budžet rizika 20, ulaz 100, stop 95: 20/(100−95) = 4 jedinice prije troškova.
Cene i tržištaVolatilnost
Veličina ili rasipanje promena cene tokom određenog perioda. Visoka volatilnost ne određuje smer.
Dva tržišta mogu završiti bez promene, iako jedno tokom dana prođe mnogo širi raspon.
Analiza grafikonaVremenski okvir
Trajanje predstavljeno jednim barom grafikona. Periodi indikatora obično broje barove, a ne kalendarske dane.
Indikator sa 20 barova obuhvata oko 20 sati na satnom grafikonu i 20 sesija na dnevnom grafikonu.