Trader-Glossar
Verstehen Sie die Begriffe hinter einer Order: Preise, Kontrakte, Risiken und Strategietests. Jeder Eintrag enthält ein praktisches Beispiel.
ChartanalyseAusbruch und Fehlausbruch
Bewegung über Unterstützung oder Widerstand hinaus. Eine Rückkehr in die vorherige Spanne kann einen Fehlausbruch anzeigen.
Der Preis steigt über den Widerstand 100 und fällt auf 98: ein möglicher Fehlausbruch.
Orders und KontrakteAuszahlungsrate
Die angegebene Rendite eines erfolgreichen Richtungskontrakts. Unterscheiden Sie den Gewinn vom gesamten zurückgezahlten Betrag einschließlich Einsatz.
Bedeutet die Rate 80 % Gewinn, erzielt ein erfolgreicher Einsatz von 100 einen Gewinn von 80 und eine Gesamtrückzahlung von 180. Prüfen Sie die Konvention des Produkts.
StrategietestsBacktest
Die Simulation ausdrücklich festgelegter Handelsregeln anhand historischer Daten mit definierten Annahmen zu Ausführung und Kosten.
Wird ein Signal vom Kerzenschluss auf die Eröffnung der nächsten Kerze verschoben, kann dies ein simuliertes Ergebnis wesentlich verändern.
ChartanalyseDivergenz
Eine Abweichung zwischen der Struktur von Kursextremen und Indikatorextremen an einander entsprechenden Punkten.
Ein neues Kurshoch bei einem niedrigeren Oszillatorhoch ist eine Divergenz; sie sagt nicht, wann oder ob der Kurs umkehrt.
Risiko und ErgebnisDrawdown
Ein Rückgang gegenüber einem vorherigen Höchststand des Eigenkapitals. Der maximale Drawdown ist der größte derartige Rückgang im gemessenen Zeitraum.
Fällt das Eigenkapital von 1.000 auf 800, beträgt der Drawdown 20 %. Um von 800 wieder auf 1.000 zu steigen, ist ein Gewinn von 25 % nötig.
StrategietestsErwartungswert je Trade
Mit Wahrscheinlichkeiten gewichtetes durchschnittliches Ergebnis je Trade inklusive Kosten. Historische Schätzungen garantieren keine künftigen Erträge.
40% Gewinne von 30, 60% Verluste von 10, Kosten 2: 0,4×30−0,6×10−2 = 4 je Trade.
Risiko und ErgebnisFinanzierung
Regelmäßige Gebühren oder Transfers im Zusammenhang mit einem unbefristeten Kontrakt. Rate, Vorzeichen, Intervall und Berechnungsbasis müssen gemeinsam betrachtet werden.
Bei einer angenommenen Rate von 0,01 % ergibt eine Basis von 1.000 einen Betrag von 0,10 je Intervall; die Zahlungsrichtung hängt von den Regeln ab.
Preise und MärkteGeld- und Briefkurs
Der Geldkurs ist der von einem Käufer gestellte Preis, der Briefkurs der von einem Verkäufer gestellte Preis. Beide unterscheiden sich vom zuletzt gehandelten Preis.
Bei einem Geldkurs von 99 und einem Briefkurs von 101 beträgt der quotierte Spread 2. Ein angezeigter letzter Kurs von 100 ist eine separate Beobachtung.
Risiko und ErgebnisGewinn und Verlust (PnL)
Der Gewinn oder Verlust einer Position. Nicht realisierter PnL bewertet offene Positionen; realisierter PnL spiegelt geschlossene Positionen wider. Nettoergebnisse enthalten die anfallenden Kosten.
Der Kauf von 2 Einheiten zu 100 und der Verkauf zu 105 ergeben vor Kosten einen Brutto-PnL von 10.
StrategietestsGewinnquote
Gewinnbringende geschlossene Trades geteilt durch die Gesamtzahl. Unentschiedene Trades einheitlich behandeln; die Gewinnquote allein misst keine Rentabilität.
6 profitable Trades von 10 = 60%; große Verluste können das Gesamtergebnis dennoch negativ machen.
Risiko und ErgebnisGewinnschwellen-Trefferquote
Die Erfolgsquote, bei der der erwartete Gewinn unter einem bestimmten Gewinn-Verlust-Modell null beträgt. Kosten und unterschiedliche Einsätze verändern sie.
Bei einem Gewinn von 80 im Erfolgsfall und einem Verlust von 100 im Misserfolgsfall beträgt die Quote vor Kosten 100/(100+80), also etwa 55,56 %.
Orders und KontrakteHandelsgebühren
Kosten für ausgeführte Geschäfte. Gebührensatz und Berechnungsbasis prüfen; Eröffnung und Schließung können beide Gebühren verursachen.
Eine angenommene Gebühr von 0,1% auf 1.000 ergibt 1 je Ausführung, ohne weitere Kosten.
Preise und MärkteHandelspaar: Basis- und Kurswährung
Der Basiswert wird in Einheiten der Kurswährung bewertet. Ein Kontrakt kann in einer anderen Währung abgerechnet werden.
BTC/USDT bei 100.000 bedeutet: 1 BTC wird mit 100.000 USDT notiert.
Preise und MärkteHandelsvolumen
Die innerhalb eines Zeitraums und einer festgelegten Datenquelle gehandelte Menge. Basisvolumen, Kurswährungsvolumen und Tickanzahl sind unterschiedliche Größen.
2 zu 100 gehandelte Einheiten entsprechen 2 Einheiten Basisvolumen und 200 Einheiten Kurswährungsvolumen.
Risiko und ErgebnisHebel
Das Verhältnis zwischen Positionswert und dem dafür eingesetzten Kapital. Er verstärkt die Auswirkung einer Kursbewegung auf dieses Kapital in beide Richtungen.
Ein Positionswert von 1.000 bei 100 Kapital entspricht einem Hebel von 10×. Eine Kursbewegung von 1 % des Positionswerts entspricht 10 vor Kosten.
ChartanalyseIndikatorverzögerung
Die Verzögerung, die durch die Verarbeitung vergangener Beobachtungen entsteht, häufig als Gegenleistung für die Glättung von Rauschen.
Ein längerer Durchschnitt reagiert auf einen plötzlichen Kurssprung meist langsamer als ein kürzerer.
Risiko und ErgebnisIsolierte und Cross-Margin
Isolierte Margin weist einer Position Sicherheiten zu; Cross-Margin teilt zulässige Sicherheiten. Verluste können andere Positionen gefährden.
Bei Cross-Margin können Verluste von Position A die Sicherheiten für Position B verringern.
Orders und KontrakteLimit-Order
Eine Anweisung, zu einem bestimmten Preis oder darunter zu kaufen bzw. zu diesem Preis oder darüber zu verkaufen. Die Ausführung ist nicht garantiert.
Eine Kauf-Limit-Order zu 100 kann unausgeführt bleiben, solange verfügbare Verkäufer 101 verlangen.
Risiko und ErgebnisLiquidation
Eine erzwungene Reduzierung oder Schließung, wenn Konto oder Position die Marginanforderungen gemäß den Produktregeln nicht mehr erfüllt.
Die Auslösung kann auf einem Referenzpreis beruhen, der vom letzten im Chart angezeigten Handelspreis abweicht.
Preise und MärkteLiquidität
Die Möglichkeit, eine Menge zu handeln, ohne den Ausführungspreis wesentlich zu bewegen. Das Volumen allein beschreibt nicht die verfügbare Markttiefe.
Eine kleine Order kann vollständig zum besten Preis ausgeführt werden, während eine größere Order mehrere Preisstufen beansprucht.
Orders und KontrakteLong und Short
Long profitiert von steigenden Preisen, Short von fallenden. Beide Positionen können Verluste verursachen.
Von 100 auf 110: Long gewinnt vor Kosten 10 je Einheit.
StrategietestsLook-ahead-Bias
Ein Simulationsfehler, bei dem eine Entscheidung Informationen nutzt, die zum Entscheidungszeitpunkt noch nicht verfügbar waren.
Wer zur Kerzeneröffnung mit dem endgültigen Hoch oder Schlusskurs derselben Kerze handelt, bezieht zukünftige Informationen ein.
Orders und KontrakteMaker und Taker
Maker stellen ruhende Liquidität bereit; Taker verbrauchen sie. Eine sofort ausgeführte Limitorder kann eine Taker-Order sein.
Ein ruhender Kauf zu 99 schafft Liquidität; ein Kauf zum verfügbaren Briefkurs entnimmt sie.
Risiko und ErgebnisMargin
Die Sicherheitsleistung, die zur Eröffnung und Aufrechterhaltung einer gehebelten Position erforderlich ist. Anfangs- und Erhaltungsmargin erfüllen unterschiedliche Zwecke.
Ausreichende Sicherheiten zur Positionseröffnung gewährleisten nicht, dass nach einer nachteiligen Kursbewegung noch genügend Sicherheiten vorhanden sind.
Orders und KontrakteMarket-Order
Eine Anweisung zur Ausführung gegen verfügbare Preise. Die Ausführung hat Vorrang vor einem festen Preis; die Verfügbarkeit hängt vom Produkt ab.
Ändert sich der beste Briefkurs vor der Ausführung, kann der Ausführungspreis von dem beim Klicken sichtbaren Preis abweichen.
Preise und MärkteMarkpreis und Indexpreis
Ein Index kombiniert Referenzmarktpreise; der Markpreis ist ein berechneter Bewertungspreis. Ihre Rolle bei Liquidationen hängt vom Produkt ab.
Letzter Handel 100, Markpreis 99: Die Liquidation kann bei 99 statt 100 auslösen.
ChartanalyseOHLC und Kerzen
Eine Kerze fasst den ersten, höchsten, niedrigsten und letzten Preis eines Zeitintervalls zusammen. Eine noch nicht abgeschlossene Kerze verändert sich mit neu eintreffenden Daten.
O=100, H=105, L=98, C=103 beschreibt das Intervall, aber nicht die genaue Reihenfolge der Bewegungen darin.
Preise und MärkteOrderbuch
Offene Kauf- und Verkaufsaufträge nach Preis. Angezeigte Aufträge können geändert oder storniert werden.
3 Einheiten an Gebote von 2 zu 100 und 1 zu 99 verkaufen ergibt 299.
Risiko und ErgebnisPositionsgröße
Die gehandelte Menge. Bei einer einfachen linearen Position bestimmen Menge und Stop-Abstand den geplanten Verlust; Kosten und Kurslücken erhöhen das Risiko.
Risikobudget 20, Einstieg 100, Stop 95: 20/(100−95) = 4 Einheiten vor Kosten.
ChartanalyseRepainting und Bestätigung
Ein angezeigter Indikatorwert oder eine Markierung kann sich verändern, während sich eine offene Kerze entwickelt oder spätere Kerzen einen Wendepunkt bestätigen.
Ein um eine frühere Kerze zentriertes Fraktal steht erst fest, wenn die erforderlichen Kerzen rechts davon erschienen sind.
Orders und KontrakteRichtungsoption
Ein Kontrakt, dessen Ergebnis von einer Preisbedingung bei Verfall abhängt. Das auf Dexopt beschriebene Richtungsprodukt unterscheidet sich von einer klassischen Option mit Ausübungsrecht.
Bei einer Aufwärtsbedingung müssen Eröffnungsreferenz, Abrechnungsreferenz und die Behandlung gleicher Preise vor dem Handel bekannt sein.
Risiko und ErgebnisRisiko-Ertrags-Verhältnis
Geplanter Verlust im Verhältnis zum möglichen Gewinn. Das Verhältnis sagt nichts über die Erfolgswahrscheinlichkeit aus.
Einstieg 100, Stop 95, Ziel 110: Risiko 5, Ertrag 10, Verhältnis 1:2 vor Kosten.
ChartanalyseRückblickperiode
Die Menge historischer Daten, die ein Indikator verwendet. Durch Glättung können Beobachtungen Einfluss behalten, die älter als die nominelle Periode sind.
SMA(20) mittelt 20 Kerzen. EMA(20) übernimmt rekursiv Informationen aus früheren Kerzen.
Preise und MärkteSlippage
Die Differenz zwischen erwartetem und tatsächlichem Ausführungspreis. Sie kann das Ergebnis verbessern oder verschlechtern.
Ein zu 100 erwarteter, aber zu 100,20 ausgeführter Kauf hat eine nachteilige Slippage von 0,20 je Einheit.
Preise und MärkteSpread
Die Differenz zwischen Brief- und Geldkurs zum selben Zeitpunkt. Sie ist ein Handelskostenfaktor, der von einer ausdrücklich erhobenen Provision zu unterscheiden ist.
Ein Briefkurs von 101 und ein Geldkurs von 100 ergeben einen Spread von 1 oder 1 % des Geldkurses.
Orders und KontrakteStop-Limit-Order
Der Stop-Auslöser aktiviert eine Limitorder. Das Limit begrenzt den Preis, garantiert aber keine Ausführung.
Verkaufsstop 95, Limit 94: Ein Kurssprung auf 90 kann die Ausführung verhindern.
Orders und KontrakteStop-Loss
Eine Ausstiegsbedingung zur Begrenzung von Verlusten. Auslösepreis und Ausführungspreis sind unterschiedliche Begriffe; ein Stop ist keine garantierte Verlustobergrenze.
Ein Stop bei 95 kann bei einer Kurslücke oder schnellen Bewegung unter 95 ausgeführt werden.
Orders und KontrakteTake-Profit
Eine Ausstiegsbedingung, die mit einem Zielergebnis verbunden ist. Prüfen Sie die Auslösereferenz und den nach der Auslösung verwendeten Ordertyp.
Ein Ziel bei einer Long-Position kann die Position zu einem höheren Preis schließen, vorbehaltlich der Ausführungsbedingungen.
ChartanalyseTechnischer Indikator
Eine Umwandlung von Preis-, Volumen- oder verwandten Daten in eine Reihe, die eine bestimmte Eigenschaft dieser Daten hervorhebt.
Ein gleitender Durchschnitt glättet Preise; ein Oszillator transformiert ihre Veränderungen. Keiner von beiden kennt die Zukunft.
Preise und MärkteTickgröße
Die kleinste zulässige Schrittweite eines quotierten oder übermittelten Preises. Sie ist vom Mindestorderbetrag zu unterscheiden.
Bei einer Schrittweite von 0,05 liegt 100,10 im Raster, 100,12 hingegen nicht.
ChartanalyseTrend
Richtung der Preisstruktur über einen gewählten Zeitraum. Trends können je Zeitrahmen verschieden sein und sich umkehren.
Höhere Hochs und höhere Tiefs deuten in diesem Zeitrahmen auf einen Aufwärtstrend hin.
StrategietestsÜberanpassung
Die so spezifische Anpassung von Regeln an eine historische Stichprobe, dass sich ihr scheinbarer Vorteil möglicherweise nicht auf neue Daten übertragen lässt.
Wer aus Hunderten Parameterkombinationen die beste für einen Zeitraum auswählt, benötigt einen separaten, zuvor ungenutzten Bewertungszeitraum.
Orders und KontrakteUnbefristete Futures
Eine Derivateposition ohne festen Verfall. Margin, Liquidationsregeln und ein gegebenenfalls vorhandener Finanzierungsmechanismus gelten weiterhin.
Ein fehlender Verfall bedeutet nicht, dass eine Position ohne ausreichende Sicherheiten offen bleiben kann.
ChartanalyseUnterstützung und Widerstand
Preiszonen, an denen Rückgänge oder Anstiege zuvor stockten. Sie können durchbrochen werden und garantieren keine Umkehr.
Wiederholte Abpraller bei 100 deuten auf Unterstützung hin; ein Durchbruch darunter kann sie aufheben.
Orders und KontrakteVerfall
Der Zeitpunkt, an dem ein befristeter Kontrakt endet und sein Ergebnis nach seinen Abrechnungsregeln bestimmt wird.
Eine Fünf-Minuten-Kerze und eine fünfminütige Kontraktlaufzeit können zu unterschiedlichen Zeitpunkten beginnen.
Preise und MärkteVolatilität
Das Ausmaß oder die Streuung von Preisänderungen über einen bestimmten Zeitraum. Hohe Volatilität legt keine Richtung fest.
Zwei Märkte können unverändert schließen, obwohl einer im Tagesverlauf eine wesentlich größere Spanne durchlaufen hat.
ChartanalyseZeitintervall
Die Dauer, die ein einzelner Chartbalken bzw. eine Kerze darstellt. Indikatorperioden zählen gewöhnlich Kerzen oder Balken, keine Kalendertage.
Ein Indikator über 20 Kerzen umfasst auf einem Stundenchart etwa 20 Stunden und auf einem Tageschart 20 Handelssitzungen.