Ordliste for tradere
Forstå begreberne bag en ordre: priser, kontrakter, risiko og strategitest. Hvert opslag indeholder et praktisk eksempel.
DiagramanalyseDivergens
En uoverensstemmelse mellem strukturen i prisens ekstremer og indikatorens ekstremer målt ved tilsvarende punkter.
En ny pristop sammen med en lavere oscillatortop er en divergens; den angiver ikke, hvornår eller om prisen vender.
Risiko og resultatDrawdown
Et fald fra en tidligere top i egenkapitalen. Maksimalt drawdown er det største sådanne fald inden for den målte periode.
Egenkapital, der falder fra 1.000 til 800, har et drawdown på 20 %. At vende tilbage fra 800 til 1.000 kræver en gevinst på 25 %.
Ordrer og kontrakterEvige futures
En derivatposition uden fast udløb. Margin, likvidationsregler og eventuelle fundingmekanismer gælder stadig.
Fravær af udløb betyder ikke, at en position kan holdes åben uden tilstrækkelig sikkerhedsstillelse.
StrategitestForventet værdi pr. handel
Sandsynlighedsvægtet gennemsnitligt resultat inklusive omkostninger. Historiske estimater garanterer ikke fremtidigt afkast.
40% gevinster på 30, 60% tab på 10, omkostning 2: 0,4×30−0,6×10−2 = 4 pr. handel.
StrategitestFremadskuende bias
En simuleringsfejl, hvor en beslutning bruger information, der endnu ikke var tilgængelig på beslutningstidspunktet.
Handel ved en søjles åbning ud fra samme søjles endelige højeste pris eller lukkepris indfører fremtidsinformation.
Risiko og resultatFunding
Periodiske betalinger eller overførsler knyttet til en evig kontrakt. Sats, fortegn, interval og beregningsgrundlag skal læses samlet.
Ved en hypotetisk sats på 0,01 % medfører et grundlag på 1.000 en betaling på 0,10 pr. interval; retningen afhænger af reglerne.
Risiko og resultatGearing
Forholdet mellem positionens eksponering og den kapital, der understøtter den. Det forstærker en prisbevægelses virkning på kapitalen i begge retninger.
En eksponering på 1.000 understøttet af 100 svarer til 10×. En bevægelse på 1 % af eksponeringen er 10 før omkostninger.
DiagramanalyseGentegning og bekræftelse
En vist indikatorværdi eller markør kan ændre sig, mens en åben søjle udvikler sig, eller når senere søjler bekræfter et vendepunkt.
En fraktal centreret på en tidligere søjle kendes først, når de nødvendige søjler til højre er fremkommet.
Risiko og resultatGevinstandel ved nulresultat
Den succesrate, hvor forventet gevinst er nul under en bestemt gevinst-/tabsmodel. Omkostninger og ulige indsatser ændrer den.
Med en gevinst på 80 ved sejr og et tab på 100 ved nederlag er satsen 100/(100+80), cirka 55,56 %, før omkostninger.
StrategitestGevinstprocent
Profitable lukkede handler divideret med det målte totalantal. Behandl nulresultater konsekvent; procenten alene måler ikke rentabilitet.
6 profitable handler af 10 = 60%; store tab kan stadig gøre totalen negativ.
Ordrer og kontrakterHandelsgebyrer
Gebyrer på udførte handler. Kontroller sats og beregningsgrundlag; åbning og lukning kan begge udløse gebyrer.
Et tænkt gebyr på 0,1% af 1.000 er 1 pr. udførelse, uden andre omkostninger.
Priser og markederHandelspar: basis og notering
Basisaktivet prissættes i enheder af noteringsaktivet. En kontrakt kan afregnes i en anden valuta.
BTC/USDT ved 100.000 betyder, at 1 BTC noteres til 100.000 USDT.
Priser og markederHandelsvolumen
Den handlede mængde inden for en periode og en defineret datakilde. Basisvolumen, noteringsvolumen og tickantal er forskellige mål.
2 enheder handlet til 100 svarer til 2 enheder basisvolumen og 200 enheder noteringsvolumen.
StrategitestHistorisk strategitest
Simulering af udtrykkelige handelsregler på historiske data med angivne antagelser om udførelse og omkostninger.
At flytte et signal fra søjlens lukning til næste søjles åbning kan ændre et simuleret resultat væsentligt.
DiagramanalyseIndikatorforsinkelse
Den forsinkelse, der opstår ved behandling af tidligere observationer, ofte som en afvejning mod udjævning af støj.
Et længere gennemsnit reagerer normalt langsommere på et pludseligt prisspring end et kortere gennemsnit.
Risiko og resultatIsoleret og krydsmargin
Isoleret margin tildeler sikkerhed til en position; krydsmargin deler godkendt sikkerhed. Tab kan true andre positioner.
Ved krydsmargin kan tab på A reducere sikkerheden, der understøtter B.
Priser og markederKøbs- og salgskurs
Købskursen er den pris, en køber tilbyder; salgskursen er den pris, en sælger forlanger. De adskiller sig fra den senest handlede pris.
Med en købskurs på 99 og en salgskurs på 101 er det noterede spread 2. En vist seneste pris på 100 er en separat observation.
Ordrer og kontrakterLang og kort position
En lang position tjener på stigende priser, en kort på faldende. Begge kan give tab.
Fra 100 til 110: lang vinder 10 pr. enhed før omkostninger.
Risiko og resultatLikvidation
Tvungen reduktion eller lukning, når kontoen eller positionen ikke længere opfylder marginkravene i henhold til produktreglerne.
Udløsningen kan bruge en anden referencepris end den seneste handel, der vises på et diagram.
Priser og markederLikviditet
Muligheden for at handle et beløb uden at flytte udførelsesprisen væsentligt. Volumen alene beskriver ikke den tilgængelige markedsdybde.
En lille ordre kan rummes til den bedste pris, mens en større ordre forbruger flere prisniveauer.
Ordrer og kontrakterLimitordre
En instruks om at købe til en bestemt pris eller lavere, eller sælge til den pris eller højere. Udførelse er ikke garanteret.
En købslimit på 100 kan forblive uudført, mens tilgængelige sælgere noterer 101.
Ordrer og kontrakterMaker og taker
En maker tilføjer hvilende likviditet; en taker fjerner den. En straks udført limitordre kan være taker.
Et hvilende køb til 99 tilføjer likviditet; køb til den tilgængelige salgspris fjerner den.
Risiko og resultatMargin
Sikkerhedsstillelse, der kræves for at åbne og opretholde en gearet position. Start- og vedligeholdelseskrav tjener forskellige formål.
Tilstrækkelig sikkerhed til at åbne en position sikrer ikke, at der er nok tilbage efter en ugunstig prisbevægelse.
Ordrer og kontrakterMarkedsordre
En instruks om udførelse til tilgængelige priser. Den prioriterer udførelse frem for en fast pris; tilgængeligheden afhænger af produktet.
Hvis den bedste salgskurs ændrer sig før udførelsen, kan udførelsesprisen afvige fra den pris, der var synlig, da du klikkede.
Priser og markederMarkpris og indekspris
Et indeks kombinerer referencemarkedspriser; markprisen er en beregnet vurderingspris. Brug ved likvidation afhænger af produktet.
Seneste handel 100, markpris 99: likvidation kan bruge 99 i stedet for 100.
DiagramanalyseOHLC og lys
Et lys samler den første, højeste, laveste og sidste pris i et tidsinterval. Et uafsluttet lys ændrer sig, efterhånden som data modtages.
O=100, H=105, L=98, C=103 beskriver intervallet, men ikke den præcise rækkefølge af bevægelserne i det.
Priser og markederOrdrebog
Åbne købs- og salgsordrer fordelt efter pris. Viste ordrer kan ændres eller annulleres.
Salg af 3 enheder til bud på 2 til 100 og 1 til 99 giver 299.
StrategitestOvertilpasning
Valg af regler, der er så specifikke for et historisk datasæt, at deres tilsyneladende fordel måske ikke kan overføres til nye data.
Valg af den bedste blandt hundredvis af parameterkombinationer i én periode kræver en separat, hidtil ubrugt evalueringsperiode.
Risiko og resultatPnL
En positions gevinst eller tab. Urealiseret PnL værdiansætter åben eksponering; realiseret PnL afspejler lukket eksponering. Nettoresultater medregner gældende omkostninger.
Køb af 2 enheder til 100 og salg til 105 giver et brutto-PnL på 10 før omkostninger.
Risiko og resultatPositionsstørrelse
Handlet mængde. Ved en enkel lineær position afhænger planlagt tab af mængde og stopafstand; omkostninger og kursgab øger risikoen.
Risikobudget 20, indgang 100, stop 95: 20/(100−95) = 4 enheder før omkostninger.
Ordrer og kontrakterRetningsoption
En kontrakt, hvis resultat afhænger af en prisbetingelse ved udløb. Det retningsbestemte produkt, der beskrives på Dexopt, adskiller sig fra en almindelig option med en udnyttelsesret.
Ved en opadgående betingelse skal åbningsreferencen, afregningsreferencen og behandlingen af prislighed være kendt før handel.
Risiko og resultatRisiko/afkast-forhold
Planlagt tab sammenlignet med mulig gevinst. Forholdet viser ikke sandsynligheden for succes.
Indgang 100, stop 95, mål 110: risiko 5, gevinst 10, forhold 1:2 før omkostninger.
Priser og markederSlippage
Forskellen mellem den forventede pris og den faktiske udførelsespris. Den kan forbedre eller forringe resultatet.
Et køb forventet til 100, men udført til 100,20, har negativ slippage på 0,20 pr. enhed.
Priser og markederSpread
Forskellen mellem salgs- og købskurs på samme tidspunkt. Det er en handelsomkostning, der er adskilt fra en udtrykkelig provision.
En salgskurs på 101 og en købskurs på 100 giver et spread på 1, eller 1 % af købskursen.
Ordrer og kontrakterStop loss
En udgangsbetingelse, der skal begrænse tab. Udløsningspris og udførelsespris er forskellige begreber; et stop er ikke et garanteret tabsloft.
Et stop på 95 kan blive udført under 95 ved et kursgab eller en hurtig bevægelse.
Ordrer og kontrakterStop-limitordre
Stopbetingelsen aktiverer en limitordre. Limiten styrer prisen, men garanterer ikke udførelse.
Salgsstop 95, limit 94: et kursspring til 90 kan efterlade ordren uudført.
DiagramanalyseStøtte og modstand
Priszoner hvor fald eller stigninger tidligere standsede. De kan brydes og garanterer ikke vendinger.
Gentagne opspring nær 100 tyder på støtte; et brud nedad kan ophæve den.
Ordrer og kontrakterTake profit
En udgangsbetingelse knyttet til et ønsket resultat. Kontroller udløsningsreferencen og den ordre, der bruges efter udløsningen.
Et mål for en lang position kan lukke eksponeringen til en højere pris, afhængigt af udførelsesvilkårene.
DiagramanalyseTeknisk indikator
En omformning af pris, volumen eller beslægtede data til en serie, der fremhæver en bestemt egenskab ved dataene.
Et glidende gennemsnit udjævner priser; en oscillator omformer deres ændringer. Ingen af dem observerer fremtiden.
Priser og markederTickstørrelse
Den mindste tilladte ændring i en noteret eller indsendt pris. Den er forskellig fra det mindste ordrebeløb.
Med et trin på 0,05 passer 100,10 til prisgitteret; 100,12 gør ikke.
DiagramanalyseTidsinterval
Den varighed, én diagramsøjle repræsenterer. Indikatorperioder tæller normalt søjler, ikke kalenderdage.
En indikator med 20 søjler dækker omkring 20 timer i et timediagram og 20 sessioner i et dagsdiagram.
DiagramanalyseTilbagebliksperiode
Den mængde historiske data, en indikator bruger. Udjævning kan bevare påvirkningen fra observationer, der er ældre end den nominelle periode.
SMA(20) beregner gennemsnittet af 20 søjler. EMA(20) viderefører rekursivt information fra tidligere søjler.
DiagramanalyseTrend
Prisstrukturens retning i en valgt periode. Trends kan variere mellem tidsrammer og vende.
Højere toppe og bunde antyder en optrend i den tidsramme.
Ordrer og kontrakterUdbetalingssats
Det noterede afkast for en vellykket retningskontrakt. Skeln mellem gevinst og det samlede tilbagebetalte beløb inklusive indsatsen.
Hvis satsen betyder 80 % gevinst, giver en vellykket indsats på 100 en gevinst på 80 og i alt 180 tilbage. Kontroller produktets konvention.
DiagramanalyseUdbrud og falsk udbrud
Bevægelse ud over støtte eller modstand. Retur til det tidligere interval kan vise et falsk udbrud.
Prisen passerer modstand ved 100 og vender tilbage til 98: et muligt falsk udbrud.
Ordrer og kontrakterUdløb
Det tidspunkt, hvor en tidsbegrænset kontrakt ophører, og resultatet fastlægges efter dens afregningsregler.
En femminutters diagramsøjle og en kontrakt med fem minutters løbetid kan begynde på forskellige tidspunkter.
Priser og markederVolatilitet
Størrelsen eller spredningen af prisændringer over en bestemt periode. Høj volatilitet bestemmer ikke retningen.
To markeder kan slutte uændret, selv om det ene bevæger sig gennem et langt større spænd i løbet af dagen.