Guía de indicadores
Explora los estudios disponibles en el terminal. Compara qué mide cada uno, cómo se construye y en qué casos puede fallar su interpretación.
Cómo interpretar los cálculos
Notación: O/H/L/C = apertura/máximo/mínimo/cierre; V = volumen; n = periodo retrospectivo; Δ = variación; Σ = suma; σ = desviación estándar. Un valor anterior se indica con «prev».
Los periodos cuentan barras, no minutos. Un periodo rápido y otro lento describen ventanas distintas; un periodo de señal añade suavizado. k es un multiplicador. Las fuentes de precios se muestran en cada esquema. Cambiar el intervalo temporal, el suavizado o el inicio de un cálculo anclado cambia el resultado; utiliza suficiente historial para la inicialización.
Tendencia: Una línea más suavizada reacciona más tarde. Los cruces pueden repetirse en un mercado lateral; compara la pendiente y el intervalo temporal elegido.
Momentum: Una lectura extrema puede persistir durante una tendencia fuerte. Cruzar un umbral no basta para confirmar un cambio de tendencia.
Volatilidad: Una lectura mayor describe la dispersión o el rango, no la dirección del próximo movimiento. Compara periodos equivalentes.
Volumen: El resultado depende de la serie de volumen suministrada. La ausencia de volumen, el volumen de ticks o el de un centro de negociación concreto cambian su significado.
Niveles y estructura: Un nivel es una referencia, no una ejecución ni una barrera garantizadas. Comprueba la confirmación, el periodo retrospectivo y si la barra actual ha finalizado.
VolumenAcumulación/Distribución
Combina de forma acumulativa la posición del cierre dentro de la barra con el volumen.
Esquema de cálculo
A/D = A/D(prev) + ((2C−H−L)/(H−L)) × VTendenciaADX
Mide la fuerza del movimiento direccional sin atribuirle una dirección alcista o bajista.
Límites de interpretación
Un ADX creciente puede acompañar tanto a una tendencia alcista como a una bajista.
Esquema de cálculo
DX = 100 × |+DI − −DI| / (+DI + −DI); ADX = smoothed DXTendenciaAlligator
Utiliza tres líneas de suavizado desplazadas para visualizar la contracción y la separación de las tendencias del precio.
Esquema de cálculo
Three smoothed moving averages with different periods and displacementsVolatilidadAnchura de las bandas de Bollinger
Expresa la anchura de las bandas de Bollinger respecto a la media central, lo que resulta útil para comparar compresión y expansión.
Esquema de cálculo
Width = 100 × (upper band − lower band) / basisTendenciaAroon
Utiliza la proximidad temporal de máximos y mínimos para describir si se están formando nuevos extremos.
Esquema de cálculo
Aroon Up/Down = 100 × (n − bars since high/low) / nVolatilidadATR
Una medida suavizada del rango verdadero de las barras que incluye los huecos respecto al cierre anterior.
Esquema de cálculo
TR = max(H−L, |H−C(prev)|, |L−C(prev)|); ATR = smoothed TRVolatilidadBandas ATR
Construye una envolvente de volatilidad a partir del rango verdadero medio alrededor de una referencia de precio.
Cómo se ensanchan las bandas ATR
Esquema de cálculo
Bands = moving average ± k × ATRVolatilidadBandas de Bollinger
Sitúa bandas basadas en la dispersión alrededor de una media móvil; su anchura se expande y contrae con la variación reciente del precio.
Esquema de cálculo
Basis = SMA(C,n); bands = basis ± k × σ(C,n)Niveles y estructuraBandas de caos fractal
Convierte los extremos fractales confirmados en límites escalonados alrededor del precio.
Esquema de cálculo
Bands follow the latest confirmed upper and lower fractalsVolatilidadCanal de Keltner
Un canal de media exponencial cuya anchura sigue el rango verdadero en lugar de la desviación estándar.
Esquema de cálculo
Channel = EMA(C,n) ± k × ATRNiveles y estructuraCanales de Donchian
Marca los extremos móviles y su punto medio, mostrando la envolvente reciente del precio.
Esquema de cálculo
Upper = max(H,n); lower = min(L,n); middle = (upper+lower)/2MomentumCCI
Compara el precio típico con su media tras ajustar por la desviación absoluta media.
Esquema de cálculo
CCI = (TP − SMA(TP,n)) / (0.015 × mean deviation); TP = (H+L+C)/3MomentumCMO
El oscilador de Chande equilibra las variaciones positivas y negativas en una escala de −100 a 100.
Esquema de cálculo
CMO = 100 × (Σ gains − Σ losses) / (Σ gains + Σ losses)MomentumCurva de Coppock
Un suavizado ponderado de dos tasas de variación, diseñado originalmente para el análisis a largo plazo.
Esquema de cálculo
Coppock = WMA(ROC(long) + ROC(short))TendenciaDEMA
Combina una primera y una segunda media exponencial para compensar parte de su retardo.
Esquema de cálculo
DEMA = 2 × EMA(C) − EMA(EMA(C))VolatilidadDesviación estándar
Mide la dispersión del precio respecto a la media dentro de una ventana móvil.
Esquema de cálculo
σ = √(Σ(C − mean)² / n)TendenciaDinámica de McGinley
Una línea de suavizado adaptativo cuya velocidad de ajuste depende del precio respecto a su valor anterior.
Esquema de cálculo
MD = MD(prev) + (C − MD(prev)) / (k × n × (C / MD(prev))⁴)TendenciaDMI
Separa el movimiento direccional positivo y negativo, mientras que el ADX describe su fuerza direccional.
Esquema de cálculo
+DI = 100 × smoothed(+DM) / ATR; −DI = 100 × smoothed(−DM) / ATRMomentumDPO
Elimina la tendencia del precio respecto a una media móvil desplazada para facilitar la inspección de ciclos más cortos.
Límites de interpretación
Las convenciones de desplazamiento difieren entre implementaciones. Este esquema sigue el cálculo actual de Dexopt.
Esquema de cálculo
DPO = C − SMA(C,n)[floor(n/2)+1 bars ago]TendenciaEMA
Una media recursiva que da más peso a los precios recientes que a los antiguos.
Esquema de cálculo
EMA = α × C + (1 − α) × EMA(prev); α = 2 / (n + 1)Niveles y estructuraEnvolvente de medias móviles
Desplaza una media móvil un porcentaje fijo, en lugar de utilizar una medida de volatilidad.
Esquema de cálculo
Envelope = SMA(C,n) × (1 ± percentage/100)MomentumEquilibrio de fuerzas
Relaciona el cuerpo de la vela con su rango completo para describir la presión compradora frente a la vendedora dentro de una barra.
Esquema de cálculo
BOP = (C − O) / (H − L)MomentumEstocástico
Sitúa el precio de cierre dentro de su rango reciente entre máximo y mínimo; el suavizado crea la señal complementaria.
Esquema de cálculo
%K = 100 × (C − min(L,n)) / (max(H,n) − min(L,n))VolumenFacilidad de movimiento
Relaciona el movimiento del punto medio y el rango con el volumen para describir con qué facilidad se mueve el precio.
Esquema de cálculo
EOM ∝ Δ((H+L)/2) × (H−L) / VVolumenFlujo monetario de Chaikin
Estima la acumulación o distribución según la posición de cada cierre dentro del rango de su barra, ponderada por volumen.
Esquema de cálculo
CMF = Σ(((2C−H−L)/(H−L)) × V, n) / Σ(V,n)Niveles y estructuraFractal
Marca extremos locales únicamente cuando están disponibles las barras circundantes requeridas.
Límites de interpretación
La confirmación llega después de la barra central; utilizar el marcador antes introduciría sesgo de anticipación.
Esquema de cálculo
Local high/low confirmed by bars on both sidesMomentumFuerza alcista
Mide cuánto se extienden los máximos de las barras por encima o por debajo de una media exponencial del precio.
Esquema de cálculo
Bulls Power = H − EMA(C,n)MomentumFuerza bajista
Mide cuánto se extienden los mínimos de las barras por debajo o por encima de una media exponencial del precio.
Esquema de cálculo
Bears Power = L − EMA(C,n)TendenciaHMA
La media de Hull combina medias ponderadas para reducir el retardo mientras suaviza el precio.
Límites de interpretación
El redondeo de los periodos a la mitad y a la raíz cuadrada afecta a las configuraciones cortas; reducir el retardo también puede provocar sobreoscilaciones.
Esquema de cálculo
HMA(n) = WMA(2 × WMA(C, n/2) − WMA(C, n), √n)VolumenÍndice de fuerza
Combina la dirección y la magnitud de una variación del precio de cierre con el volumen.
Esquema de cálculo
Force = smoothed((C − C(prev)) × V)VolatilidadÍndice de lateralidad
Compara la longitud acumulada del recorrido con el rango neto entre máximo y mínimo para describir lo irregular y lateral que es el movimiento dentro de una ventana.
Esquema de cálculo
CHOP = 100 × log(ΣTR / (max(H,n) − min(L,n))) / log(n)VolatilidadÍndice de masa
Sigue la expansión y contracción del rango entre máximo y mínimo mediante la relación entre dos suavizados.
Esquema de cálculo
Mass = Σ(EMA(H−L) / EMA(EMA(H−L)), n)VolatilidadÍndice de úlcera
Mide la profundidad de las caídas del precio desde máximos dentro de una ventana y da más peso a las caídas más profundas.
Límites de interpretación
Es una estadística de una serie de precios, no la caída realizada desde máximos de tu cuenta.
Esquema de cálculo
UI = √mean((100 × (C / rolling peak − 1))²)MomentumÍndice de vigor relativo
Compara la dirección de los cuerpos de las velas con sus rangos mediante un suavizado ponderado y una señal.
Esquema de cálculo
RVI = smoothed(C − O) / smoothed(H − L)VolumenÍndice de volumen negativo
Actualiza un índice acumulativo de variaciones del precio únicamente en barras con menos volumen que la barra anterior.
Esquema de cálculo
NVI = NVI(prev) × (C/C(prev)) when V < V(prev)TendenciaKAMA
La media adaptativa de Kaufman modifica su suavizado utilizando la eficiencia direccional respecto al movimiento total.
Esquema de cálculo
KAMA = KAMA(prev) + SC × (C − KAMA(prev))Niveles y estructuraKrollStop
Construye líneas de referencia de stop dinámico combinando extremos recientes con la volatilidad del rango verdadero.
Esquema de cálculo
Rolling price extremes adjusted by an ATR multipleMomentumKST
Know Sure Thing combina varias tasas de variación suavizadas para describir el momentum a más largo plazo.
Esquema de cálculo
KST = Σ(weight × smoothed ROC(period))Niveles y estructuraMAC
El canal de medias móviles suaviza los máximos y mínimos de las barras para formar un límite superior y otro inferior.
Esquema de cálculo
MA channel: moving averages of H and LMomentumMACD
Muestra la diferencia entre las medias exponenciales rápida y lenta, con una señal suavizada y la diferencia entre ambas.
Esquema de cálculo
MACD = EMA(fast) − EMA(slow); histogram = MACD − signalVolumenMFI
Un oscilador de flujo monetario acotado que combina la dirección del precio típico con el volumen.
Esquema de cálculo
MFI = 100 − 100 / (1 + positive money flow / negative money flow)MomentumMomentum
La variación absoluta del precio durante el periodo retrospectivo seleccionado, expresada en unidades de precio.
Esquema de cálculo
Momentum = C − C[n bars ago]Niveles y estructuraNube de Ichimoku
Combina puntos medios de rangos y líneas desplazadas para mostrar el contexto de la tendencia, niveles relativos y momentum.
Límites de interpretación
Una línea dibujada por adelantado en el eje temporal es un cálculo desplazado a partir de datos conocidos, no una observación del precio futuro.
Esquema de cálculo
Midpoints of short/medium/long ranges; displaced spans form the cloudVolumenOBV
Acumula volumen positiva o negativamente según la variación del precio de cierre.
Esquema de cálculo
OBV = OBV(prev) + sign(ΔC) × VMomentumOscilador Awesome
Compara medias cortas y largas de los puntos medios de las barras para describir el momentum alrededor de cero.
Esquema de cálculo
AO = SMA((H+L)/2, 5) − SMA((H+L)/2, 34)VolumenOscilador de Chaikin
Mide el momentum de la línea de acumulación/distribución comparando dos medias exponenciales.
Esquema de cálculo
Chaikin = EMA(A/D, fast) − EMA(A/D, slow)VolumenOscilador de volumen
Compara medias cortas y largas del volumen para describir cambios en la actividad.
Esquema de cálculo
VO = 100 × (MA(V,fast) − MA(V,slow)) / MA(V,slow)MomentumOscilador definitivo
Combina la presión compradora relativa al rango verdadero en tres horizontes temporales.
Límites de interpretación
BP es el cierre menos min(mínimo, cierre anterior); los subíndices indican sumas móviles.
Esquema de cálculo
UO = 100 × (4 × BP₇/TR₇ + 2 × BP₁₄/TR₁₄ + BP₂₈/TR₂₈) / 7MomentumOscilador Gator
Muestra la separación entre las líneas del Alligator mediante histogramas opuestos.
Esquema de cálculo
Upper = |jaw − teeth|; lower = −|teeth − lips|Niveles y estructuraPC
Marca los precios de cierre máximo y mínimo dentro de una ventana móvil.
Límites de interpretación
El PC de Dexopt utiliza cierres y tiene dos límites. Los canales de Donchian utilizan máximos y mínimos de las velas; ambos estudios pueden producir envolventes diferentes.
Esquema de cálculo
Upper = max(C,n); lower = min(C,n)MomentumPPO
Expresa la diferencia entre dos medias exponenciales como porcentaje de la media lenta.
Esquema de cálculo
PPO = 100 × (EMA(fast) − EMA(slow)) / EMA(slow)Niveles y estructuraPuntos pivote
Crea niveles de referencia de soporte y resistencia a partir de un periodo anterior finalizado.
Esquema de cálculo
P = (H(prev period)+L(prev period)+C(prev period))/3; derived R/S levelsTendenciaRegresión lineal
Ajusta una recta a una ventana móvil de precios y muestra el valor ajustado.
Esquema de cálculo
C ≈ a + b × bar index; least-squares fit over n barsMomentumROC
La variación porcentual del precio respecto a una barra anterior.
Esquema de cálculo
ROC = 100 × (C / C[n bars ago] − 1)MomentumRSI
El índice de fuerza relativa compara variaciones positivas y negativas del precio suavizadas en una escala acotada de 0 a 100.
Límites de interpretación
Una lectura por encima de 70 o por debajo de 30 es una convención para describir el momentum, no una instrucción para abrir una operación.
Esquema de cálculo
RSI = 100 − 100 / (1 + average gain / average loss)MomentumRSI estocástico
Aplica la normalización por rango al RSI, en lugar de directamente al precio, y produce un oscilador más reactivo.
Esquema de cálculo
StochRSI = 100 × (RSI − min(RSI,n)) / (max(RSI,n) − min(RSI,n))Niveles y estructuraSAR parabólico
Una referencia dinámica que acelera hacia un extremo hasta que su condición de cambio de dirección modifica el estado.
Esquema de cálculo
SAR = SAR(prev) + acceleration × (extreme − SAR(prev))TendenciaSMA
Una media con igual ponderación de los últimos n precios; resulta útil para comparar el precio con su referencia reciente.
MomentumSMI
El índice de momentum estocástico mide el cierre respecto al punto medio de su rango.
Esquema de cálculo
SMI = 100 × smoothed(C − range midpoint) / smoothed(range/2)Niveles y estructuraSupertrend
Una línea dinámica que alterna entre bandas superiores e inferiores basadas en la volatilidad a medida que cambia su estado.
Esquema de cálculo
Basic bands = (H+L)/2 ± k × ATR; active band follows trend stateTendenciaTEMA
Combina tres medias exponenciales sucesivas para reducir el retraso del suavizado.
Esquema de cálculo
TEMA = 3 × EMA₁ − 3 × EMA₂ + EMA₃VolumenTendencia de precio y volumen
Acumula el volumen multiplicado por la variación proporcional del precio de cierre.
Esquema de cálculo
VPT = VPT(prev) + V × (C / C(prev) − 1)MomentumTransformada de Fisher
Transforma una posición del precio acotada y suavizada para destacar los extremos.
Límites de interpretación
El recorte y el suavizado afectan a los picos. El resultado transformado no demuestra que los rendimientos sigan una distribución normal.
Esquema de cálculo
Fisher(x) = 0.5 × ln((1+x)/(1−x))MomentumTRIX
La variación porcentual de una serie de precios con un triple suavizado exponencial.
Esquema de cálculo
TRIX = 100 × Δ(EMA(EMA(EMA(C)))) / EMA₃(prev)MomentumTSI
Normaliza las variaciones de precio con doble suavizado mediante las variaciones absolutas con doble suavizado.
Esquema de cálculo
TSI = 100 × double EMA(ΔC) / double EMA(|ΔC|)VolatilidadVolatilidad histórica
Mide la dispersión de los rendimientos logarítmicos utilizando la convención de anualización del terminal.
Límites de interpretación
Dexopt utiliza √252. En un gráfico intradiario o de negociación ininterrumpida, no lo interpretes como una previsión anual ajustada automáticamente al intervalo temporal.
Esquema de cálculo
HV = σ(ln(C/C(prev)), n) × √252 × 100TendenciaVortex
Compara el movimiento alcista y bajista entre barras tras normalizarlo por el rango verdadero.
Esquema de cálculo
VI+ = Σ|H − L(prev)| / ΣTR; VI− = Σ|L − H(prev)| / ΣTRVolumenVWAP
Un precio típico acumulativo ponderado por volumen, que se reinicia en el punto de anclaje seleccionado.
Límites de interpretación
Los anclajes de Dexopt utilizan el día, la semana o el mes en UTC. Un anclaje incompleto o la ausencia de volumen pueden hacer que la lectura no esté disponible.
Esquema de cálculo
VWAP = Σ(((H + L + C) / 3) × V) / Σ VVolumenVWMA
Una media móvil del precio que da más influencia a las barras con mayor volumen.
Límites de interpretación
Cuando la suma del volumen utilizable es cero, la implementación actual del terminal recurre a la SMA; en ese caso, la lectura no está ponderada por volumen.
Esquema de cálculo
VWMA(n) = Σ(C × V, n) / Σ(V, n)MomentumWilliams %R
Mide a qué distancia se encuentra el cierre por debajo del máximo reciente en una escala de −100 a 0.
Esquema de cálculo
%R = −100 × (max(H,n) − C) / (max(H,n) − min(L,n))TendenciaWMA
Una media móvil con ponderaciones que aumentan linealmente hacia la observación más reciente.
Esquema de cálculo
WMA = Σ (weight × C) / Σ weightNiveles y estructuraZigZag
Filtra oscilaciones pequeñas para revelar puntos de giro mayores en la estructura del precio.
Límites de interpretación
El último tramo puede desplazarse antes de confirmarse. Los puntos de giro históricos no deben tratarse como señales conocidas en el momento del extremo anterior.
Esquema de cálculo
Connect confirmed alternating extremes beyond a deviation thresholdSeguir aprendiendo
Lecturas adicionales: Fidelity Technical Indicator Guide; TradingView / Bollinger Bands.